межбанк что это такое

Что такое межбанк

При обсуждении форекс-брокеров многие трейдеры часто упоминают про некий межбанковский рынок, выход на который считается чуть ли не «манной небесной». Так что же такое межбанк? Сегодня я попробую ответить на данный вопрос простым и понятным языком.

На самом деле, основная масса подобных комментариев написана слившимися по своей вине трейдерами, а сам факт исполнения части сделок внутри компаний форекс-дилеры никогда и не отрицали.

B-book – это модель, в рамках которой большинство сделок исполняется внутри компании, а крупная совокупная позиция, создающая дисбаланс, выводится на контрагентов брокера. Такая схема сегодня используется на стандартных (исполнение Instant Execution) и центовых счетах.

А теперь поразмышляем, что такое межбанк в данной ситуации? Фактически, это система, в рамках которой исполняется та самая совокупная позиция, т.е. даже любой B-book брокер (если это не откровенная пирамида) имеет доступ к межбанковскому рынку, но пользуется его возможностями достаточно редко.

Совершенно иначе обстоят дела с моделью A-book, поскольку в этом случае все сделки клиентов выводятся на настоящий рынок.

Как можно заметить, на рисунке выше в качестве «межбанка» используется ECN-система, в рамках которой заявки на покупку/продажу исполняются напрямую, т.е. брокер лишь предоставляет инфраструктуру (так называемый «мост») и отказывается от роли посредника.

Разумеется, ECN можно считать межбанковским рынком с некоторой натяжкой, так как они похожи по сути, но не по форме. В принципе, подобные тонкости никак не влияют на специфику валютных спекуляций, но иметь представление о том, что такое межбанк на Форекс, должен каждый трейдер.

Например, если некая корпорация отдаёт своему банку распоряжение о покупке долларов США за франки, с 90% вероятностью этот обмен будет совершён именно в рамках EBS, поскольку к ней подключены практически все крупные финансовые конгломераты.

Доступ к торгам на межбанке

Кстати говоря, на официальном сайте Thomson Reuters Matching прямым текстом отмечено, что это электронная мэтчинговая система именно для банковского сообщества, поэтому частным спекулянтам и мелким брокерам туда вход «закрыт» по определению. Этим и отличается реальный межбанк от прочих схем финансового посредничества и взаимодействия.

Что же касается вывода на рынок позиций частных клиентов, то для решения этой задачи используются более доступные ECN.

Они отличаются от вышеназванных систем преимущественно торговыми объёмами, а во всём остальном являются практически точной копией EBS и TRM.

Вот и получается, что для доступа к межбанковскому валютному рынку сегодня достаточно открыть ECN-счёт, поэтому попытки некоторых личностей доказать «ущербность» розничного сегмента Forex не выдерживают никакой критики. Возможно, ещё лет 10 назад подобные претензии и были обоснованными, но финансовая отрасль не стоит на месте и постоянно развивается.

Надеюсь, я понятно объяснил, что такое межбанк, ну и чтобы подвести сегодняшний обзор к логическому завершению, кратко перечислю основные преимущества ECN:

Источник

Межбанк. Как это работает.

Центральные банки каждой отдельной страны не просто так называют “регуляторами”. Они действительно имеют рычаги для регулирования экономической обстановки, валютных курсов и других направлений реализации монетарной политики.

Центробанк выдает официальные лицензии коммерческим банкам, чтобы те имели возможность торговать безналичной валютой. Только эти банки могут выходить на межбанк, покупая или продавая там валюту.

В свою очередь лицензированные коммерческие банки обслуживают заявки на покупку и продажу от частных и юридических лиц.

Благодаря такой модели ЦБ всегда видит общее состояние рынка и может влиять на значительные перекосы баланса между покупателями и продавцами – выходить с интервенциями, менять процентную ставку, проводить эмиссию новые деньги.

Вполне естественно, что большинство заявок на покупку и продажу, которые получают от частных клиентов коммерческие банки, “перекрываются” внутри самого банка и на межбанк не попадают.

Нужно отметить, что процедура клиринга – лицензируемая операция, и те компании, которые делают это без лицензии ЦБ, нарушают закон.

Именно этот объем банком и выводится на межбанк, чтобы получить необходимую ликвидность.

Получается, что иногда у коммерческих банков скапливается “ненужная” валюта, которую необходимо продать, а иногда наоборот не достает востребованной клиентами валюты, которую, соответственно, нужно докупить.

Валютные колебания и курсовая разница привели к тому, что появились “валютные спекулянты” – трейдеры, совершающие сделки по купле и продаже не из необходимости или из операционных требований бизнеса, а для прямой спекулятивной выгоды.

Они пытаются купить дешевле, чтобы продать затем подороже.

С появлением возможностей для маржинальной торговли (т.е. торговли с кредитным плечом) трейдеры стали заключать сделки без физической поставки купленной валюты с той же целью – получить прибыли.

Понимая этот рыночный тренд, всё больше лицензированных банков предлагают своим клиентам виртуальные торговые терминалы для торговли на рынке Forex. Частота и объемы сделок с появлением такого вида бизнеса резко выросли: суточные объем forex может превышать несколько триллионов долларов:

“Кухнями” называют тех брокеров, которые, обслуживая частных инвесторов, самостоятельно перекрывают весь объем сделок своих клиентов.

Это приводит к классическому “конфликту интересов” – если клиент получил прибыль по неперекрытым сделкам, то эту прибыль ему должен из своего кармана выплатить брокер. Делать это, как правило, никто не хочет, поэтому такие компании используют всевозможные юридические и технические тонкости в своих договорах, чтобы иметь “легальное” право отказать в выплатах.

Тем не менее даже среди кухонных компаний часто случаются порядочные, которые стараются выполнять все взятые обязательства даже в убыток себе, рассчитывая на “принцип казино”, в котором, как известно, даже успешные клиенты, за счет эйфории от выигрыша, приходят затем снова и снова, и, в итоге, проигрывают гораздо больше.

Статистика успешно торгующих и убыточных трейдеров говорит о том, что не перекрытого объема, скорее всего, хватит и для выплат, и для дальнейшего функционирования такой “кухни”.

Деятельность форекс-компаний все больше напоминает работу обычного коммерческого банка. Поэтому Центробанки мира все больше обращают внимание на деятельность таких компаний, чтобы регламентировать и регулировать их работу.

Во-первых, как мы говорили выше, объемы спекулятивных торгов достаточно высоки, и это может создавать дестабилизационные моменты для рынка.

Во-вторых, огромное число появляющихся SCAM-брокеров заставляет государственных регуляторов искать пути защиты частных клиентов.

На сегодняшний момент этот рынок всё еще остается достаточно нерегулируемым, потому что многие форекс-брокеры имеют оффшорные регистрации, а свои услуги могут предоставлять на 100% в онлайн-режиме.

Поэтому при выборе брокера клиентам важно ориентироваться на возраст компании, различные рейтинги, репутацию и отзывы других пользователей.

Источник

Что такое межбанк? Чем межбанковские переводы отличаются от переводов на карту?

Межбанковский перевод или межбанк (сленг) — это банковская востребованная операция, позволяющая пополнять вклады, гасить кредиты, переводить денежные безналичные средства между счетами различных банков. Они используются повсеместно. Отличным примером являются платежи за коммунальные услуги, поскольку оплата переводится на счет компании-поставщика.

Развитие интернет-банкинга сделала такие финансовые операции еще более популярными. Это обусловлено не только высоким удобством межбанка, но и дешевизной услуги. Большинство кредитно-финансовых организаций предлагают своим клиентам осуществлять перевод в другие банки либо бесплатно, либо за символическую плату. Чтобы осуществить операцию, достаточно иметь банковскую карту и доступ в интернет.

Чем межбанковские переводы отличаются от переводов с карты на карту?

Межбанковский перевод осуществляется между двумя различными банками, а промежуточным (связующим) звеном выступает Центробанк РФ. Это отражается на времени зачисления денежных средств, которое варьируется от одного до трех рабочих дней, но в среднем составляет 24 часа. Если вы осуществляете операцию, к примеру, утром, вечером отправленная сумма, как правило, зачисляется на счет получателя. При переводе с карты на карту средства зачисляются практически мгновенно.

Межбанковские переводы основаны на отправке денег с расчетного на расчетный счет. Он имеется у каждого клиента банка, который оформил дебетовую или кредитную карту. Когда клиент отправляет деньги с карты на карту, ему нужно знать лишь номер пластика получателя, если отправка происходит из личного кабинета, указать CVC-код и срок действия платежного инструмента, когда пользуются специальными сервисами.

Чтобы осуществить межбанковский перевод, необходимо знать:

Необязательными реквизитами являются наименование банка-получателя и номер корреспондентского счета, поскольку они определяются автоматически по БИК. Если вы отправляете перевод физическому лицу, необязательно указывать ИНН.

Когда у вас есть все необходимые платежные реквизиты, вам необходимо найти раздел «перевод со счета на счет» или «межбанковские переводы». В различных банках операция может называться по-разному, но сути это не меняет. Заполнив все необходимые поля и отправив желаемую сумму, остается только ждать, когда она поступит на счет.

Главными недостатками межбанковских переводов являются:

Межбанковские переводы осуществляются не только через интернет-банкинг, но и непосредственно в банковском отделении. Клиенту необходимо заполнить бланк, по которому операционист совершит перевод. Главное, не забыть взять квитанцию.

Что нужно учитывать при совершении межбанковского перевода?

Пользуясь межбанком, необходимо принимать во внимание следующие нюансы:

В первый раз процедура межбанковского перевода может показаться довольно сложной, но уже очень скоро вы привыкнете к необходимости заполнения всех полей реквизитами.

Источник

Что такое межбанк: справка

Объемы межбанковского валютного рынка во много раз превышают операции на наличном рынке, поэтому динамика курса на межбанковском рынке, как правило, является определяющей и для наличного рынка валют

Сегодня в СМИ часто встречается словосочетание «межбанковский валютный рынок» или «межбанк», но вот что он из себя представляет знают не многие. О том, как, кем, а главное на каких условиях управляется и контролируется межбанк, как рассчитывается межбанковский курс и что на него влияет, журналисту ЛІГА.Финансы рассказали эксперты рынка.

Что такое «межбанк»

Описывая межбанковский валютный рынок, в первую очередь, стоит отметить, что работать на нем могут только банки-резиденты Украины.

Как рассказал Антон Стадник, и.о. начальника казначейского управления «ПУМБ», межбанковский валютный рынок достаточно регламентирован, банки могут покупать валюту на нем только при наличии обязательств.

Кроме того, ранее действовал сбор в Пенсионный фонд с операций по покупке-продаже безналичной валюты, который в январе этого года был отменен.

А.Блинов добавляет: «Работать на межбанковском валютном рынке могут только коммерческие банки, обладающие соответствующей лицензией. Как и на фондовом рынке, банки могут выставлять две заявки: на покупку иностранной валюты (bid) и на ее продажу (ask/offer). Подавляющее большинство операций на украинском МВР осуществляется с долларом США».

Кто контролирует работу межбанка

Кто и на каких условиях участвует в торгах

По словам представителя банка ПУМБ А.Стадника, все сделки подлежат обязательной регистрации в системе «Valcli» Национального банка Украины.

После того, как банк занеттинговал свои операции по продаже-покупке валюты, у него образуется определенная дельта, и с этой дельтой банк как нетто-продавец (если у него объемы продажи валюты больше необходимых) или как нетто-покупатель (соответственно, меньше) выходит на межбанк и закрывает свои неудовлетворенные заявки.

По итогам торгов на межбанке НБУ высчитвает средний курс, который является основой для расчета официальных курсов НБУ не следующий день.

Источник

Что такое Межбанк в Форекс

Немного истории Форекс

Те граждане, которые застали форекс в лихих девяностых и не менее лихих двухтысячных скорее всего помнят немало скандалов связанных с «неправильными» котировками. Выглядело это обычно так. Лох видел рекламу в метро на которой ему предлагали пройти 3 бесплатных семинара по биржевой торговле. На семинарах лоху рассказывали о том, как легко и просто зарабатывать деньги на рынке. После чего тот брал все семейные сбережения и относил их «брокеру». Дальше происходило обычно следующее. Если новоиспеченный трейдер начинал сливать в скоростном режиме, то кухонный «брокер» просто наблюдал за происходящим подперев подбородок кулаком. Но если лох внезапно начинал зарабатывать! Вот тогда в действие вступала вся мощь метатрейдера! У лоха внезапно «пропадала связь» с терминалом, либо торговый поток оказывался занят, сделка могла не открываться в нужном месте или же открываться через 5 минут уже по другой цене… Но когда и это не помогало в ход шли так называемые нерыночные котировки. Выглядели обычно так. Цена внезапно стремительно шла к стопу, расположенному в 100-200 пунктах (по 4-х знаку) от открытого ордера, «слизывала» его и через секунду возвращалась на исходные позиции!

Само собой! Такая наглость породила изрядное бурление говн в интернете, а форекс стал синонимом слова «лохотрон», заняв свое почетное место рядом с МММ, гербалайфом и Леней Голубковым.

Видя, как поток лохов стремительно мельчает, а желающих расставаться с деньгами становится все меньше отдельные кухни начали целую компанию по разруливанию ситуации. Так, шпильки в 100500 пунктов стали просто «нерыночными котировками», потери на которых теперь аннулировались. Вымирающий лох же, в свою очередь, становился умнее и сверял котировки по 2-3 терминалам разных брокеров, которые «внезапно» частенько оказывались совершенно разными (чем периодически пользовались самые сметливые граждане, промышляя мелким арбитражем).

Первые упоминания о межбанке

Примерно в тоже время в среде трейдеров появилась тема о выходе на «межбанк». Мол, все местные кухни это шараги отбирающие деньги и заработать на них невозможно… (и дальше так мечтательно): «А вот межбанк…». Мифический и недостижимый простыми смертными межбанк ассоциировался с чем-то загадочным и очень притягательным. Это было чем-то сродни западным джинсам и кока-коле для простых советских граждан. Сами трейдеры развили мифы вокруг межбанка едва ли не до того, что там трейдеру деньги сами в карман падают.

Думаю, любой форекс-трейдер знает, что форекс это децентрализованный внебиржевой межбанковский рынок. Отсюда кстати пошел миф о том, что на форексе нет стакана и этим же оправдывались разные котировки у разных брокеров. Мол поставщики ликвидности (банки) разные! Нет ребята! Валютный стакан есть! А слово «внебиржевой» здесь означает лишь то, что в процессе обмена валют не учувствует посредник в виде биржи и нет «клиринга».

Что такое ECN

Так как же меняются заявками банки? А происходит это в так называемой Electronic Communication Network (ECN), которая напрямую соединяет всех участников рынка: банки, брокеров и трейдеров. Все заявки, вводимые в ECN, поступают в единую книгу заявок (ордеров), представляющую собой базу данных. В основе любой ECN лежит система «подбора соответствующих заявок» (order matching system), позволяющая автоматически исполнять противоположные (на покупку и на продажу) приказы при совпадении их некоторых параметров (актив, цена, количество). Впрочем, подробнее об этом можно узнать в википедии.

То есть, для того, чтобы попасть на межбанк вы просто должны подключится к этой самой ЕСН-ке. Кстати, больше всего ЕСН-ок как раз на фондовом рынке США! Их там порядка двух десятков. А на форексе самая популярная ЕСН это Currenex, в которую входят почти все крупнейшие банки, корпорации, фонды, брокеры и трейдеры. Еще раз подчеркну Currenex это не биржа. Они дают лишь инфраструктуру для совместной работы валютно-финансовых организаций.

Мифы о межбанке

И, к слову, на межбанке не дают плечо. :)))

В чем плюс Межбанка?

На самом деле плюсы есть. Но для большинства непрофессиональных участников рынка не желающих даже изучить матчасть в плане доступного им МТ4 эти преимущества будут, как телеге пятое колесо. Тем не менее, перечислю их. Палю тему:

В общем, если вы не готовы посвятить этому пару лет своей жизни, то и это преимущество для вас будет бесполезно.

Выводы по изучению Межбанка форекс

99.999 % форекс-трейдеров вполне достаточно наличия метратрейдера и хорошего брокера. Все преимущества, которые может дать межбанк, как-то скорость исполнения или мизерный спред давно есть у приличных кухонь. Сам МТ4 может быть интегрирован в реальную межбанковскую ЕСН-ку, а многие форекс-брокеры даже работают со сквозным исполнением даже минимальных ордров. А недостающую информацию об объемах, уровней интересов и ленту принтов можно брать с валютных фьючерсов. Впрочем, даже это для большинства будет излишним.

Источник