мейкеры и тейкеры что это

Что такое комиссии Maker и Taker?

Когда Вы переводите монеты со своего кошелька на свой биржевой счет, Вы платите некоторую комиссию (депозитные сборы). Аналогичным образом, когда Вы снимаете монеты с вашего биржевого кошелька на свой личный кошелек, Вы так же платите некоторую сумму (комиссию за снятие средств). Это всего лишь сетевые сборы, которые Вы часто платите майнерам криптовалюты, а не бирже.

Но есть так называемые торговые сборы, которые Вы платите бирже за каждую успешную сделку. Пока эта торговая комиссия отличается, однако большинство популярных криптовалютных бирж использует общую систему, называемую модель maker / taker.

Разве вы не заметили это на Binance и некоторых других биржах? Они взимают разные сборы для производителей ордеров (maker) и покупателей (taker).

Биржи криптовалюты, использующие модель комиссий maker / taker, часто взимают минимальные комиссии или вообще не просят никаких денег за ордера мейкера (лимитные ордера), зато комиссия за ордера тейкера (рыночные ордера) более высокая.

Очень важно, чтобы Вы это понимали, потому что, когда Вы размещаете торговый ордер на бирже, Вы попадаете в одну из двух категорий: будь то мейкер или тейкер.

Итак, что такое комиссии для создателей ордеров (мейкеров) и получателей (тейкеров), и что значит быть создателем и получателем? Также почему криптовалютный биржи используют именно эту модель? В этой статье мы объясним все более подробно.

Какие бывают ордера на биржах и какие комиссии за них нужно платить?

Лимитные ордера (Makers)

Другими словами, пользователи сами устанавливают максимальную цену для своих ордеров на покупку и минимальную цену для ордеров на продажу. Эти типы заказов не выполняются сразу. Вместо этого трейдеру приходится ждать, пока пользователь (покупатель или продавец) примет эту цену продажи.

Рыночные ордера (Takers)

В зависимости от указанного выше типа сделки с вас будет взиматься небольшая комиссия или ее не будет вовсе. Если Вы являетесь пользователем, который установил лимитные ордера, то с вас будет взиматься комиссия мейкера. Если Вы являетесь пользователем, который устанавливает рыночные ордера, то с вас будет взиматься комиссия тейкера.

На большинстве бирж криптовалюты комиссии мейкера обычно равны нулю или ниже, чем комиссиии тейкера. Почему так происходит? Дело в том, что производители обеспечивают ликвидность для биржи, в то время как получатели забирают ликвидность с биржи.

Чтобы понять концепцию мейкера и тейкера, Вы должны сначала понять книгу ордеров, которая представляет собой не что иное, как список всех ордеров для конкретной торговой пары. Книга заказов (ордеров) содержит как ордера на покупку, так и ордера на продажу.

Не путайте это с покупателями и продавцами. «Maker» и «Taker» не представляют покупателей и продавцов, это не одно и то же. Сборы с создателей и получателей относятся как к заказам на покупку, так и к заказам на продажу.

Мейкер:

В обоих приведенных выше примерах вы являетесь мейкером. Будь то покупка или продажа криптовалюты. Вы размещаете заказ по цене, отличной от текущей рыночной цены, следовательно, ваш заказ попадает в книгу рыночных заказов (частично или полностью). В этом случае Вы добавляете ликвидность в книгу ордеров и платите комиссию производителя (мейкера).

Теперь ваш лимитный ордер не будет заполнен сразу. Заказы, которые находятся в книге заказов, будут исполняться только тогда, когда кто-то (тейкер) выполнит его. В случае, если никто не желает принять вашу цену, рынок не достигнет вашей предельной (указанной) цены, и ваш ордер не будет выполнен. Он будет видеть в книге ордеров до тех пор, пока не исполнится, не истечет срок его действия или Вы не отмените его.

Тейкер:

Так как тейкеры забирают предложения из книги ордеров, их называют покупателями (или получателями ордеров) и, следовательно, они платят комиссии.

Но почему комиссии тейкера, как правило, выше, чем комиссии мейкера, и как биржа выигрывает от этой модели?

Почему криптовалютные биржи используют модель мейкера / тейкера?

Как мы уже говорили, мейкеры помогают создавать рынок, добавляя ликвидность к бирже, а тейкеры убирают объем из книги ордеров биржи. Чтобы понять это, давайте рассмотрим следующую ситуацию:

Лимитный ордер на покупку (Maker): представьте, что Вы собираетесь купить 1 BTC на бирже, использующей структуру комиссий мейкера / тейкера. Текущая рыночная цена (обменный курс) Биткойна составляет 5020$. Теперь предположим, что Вы предполагаете, что цена Биткойна в какой-то момент упадет до 4700 долларов, и поэтому Вы установили лимитный ордер на покупку в 4700 долларов.

Теперь, добавив дополнительный ордер на BTC в книгу ордеров, Вы обеспечите бирже ликвидность. Это поможет увеличить объем обмена на бирже и тем самым улучшить общий опыт торговли для других пользователей. В этом случае Вы будете платить сборы мейкера, которые обычно ниже, чем комиссия тейкера.

Рыночный ордер на покупку (Taker): Теперь давайте представим, что Вы хотите купить BTC немедленно, и Вы можете заплатить текущую рыночную цену. Вы размещаете заказ на покупку на 5020$. Так как это текущая цена продажи и она уже есть в книге ордеров, Ваш заказ будет выполнен немедленно.

Здесь, в этом примере, Вы ничего не добавляете в книгу ордеров. Вместо этого ликвидируется ликвидность плюс возможность для кого-то другого купить BTC по этой цене. В этом случае Вы будете платить комиссии тейкера.

Преимущества модели вознаграждения Maker / Taker

Все криптовалютные биржи проявляют интерес к увеличению трафика. Чем больше пользователей, тем больше будет идти торговля, что, в свою очередь, будет приносить больше дохода для биржи. Причина, по которой биржа внедряет модель вознаграждения мейкера / тейкера, заключается в том, что она помогает стимулировать торговую активность.

Мейкеры не часто платят комиссии, потому что они обеспечивают ликвидность. Однако, с другой стороны, тейкеры платят (чуть больше, чем мейкеры), поскольку они забирают ликвидность.

С низкой или 0% комиссией производителя (мейкера) биржа заставляет пользователей размещать заказы в книгах ордеров, а не забирать из них заказы.

Хорошо, но почему кто-то должен платить комиссии, если можно платить меньше или вообще не платить (комиссии мейкера), создавая лимитный ордер?

Почему создают рыночный ордер, а не лимитный?

Когда Вы размещаете рыночный ордер, это означает, что Вы готовы покупать / продавать монеты прямо сейчас. Биржи хотят взимать комиссии с тех, кто готов быстро торговать. Теперь вопрос в том, почему кто-то платит комиссии, когда он может создать лимитный ордер с небольшой разницей, чем рыночная цена, которая в любом случае исполняется?

Теперь давайте рассмотрим другой пример. Биткойн в настоящее время торгуется по 5020 долларов, и пользователь готов получить прибыль, разместив лимитный ордер на покупку в 5010 долларов. Как видите, разница в размерах от текущей торговой цены и заказа пользователя составляет всего несколько долларов.

Если этот ордер исполнится, то он называется ордером тейк-профита. Однако нет гарантии, что этот лимитный ордер на покупку будет выполнен. А теперь представьте, что произойдет, если цена Биткойна постепенно поднимется до 6000 долларов или даже больше. Заказ на покупку у пользователей будет стоить 5010 долларов, и им придется ждать, пока цена не упадет.

Пользователи обычно размещают рыночные ордера, чтобы избежать риска неисполнения ордера. Они платят немного более высокий торговый сбор, чтобы защитить себя от внезапных потерь.

Разница между мейкером и тейкером

Надеемся, эта статья помогла Вам понять, в чем разница между мейкером и тейкером. Поделитесь в комментариях: чаще всего Вы выступаете в роли мейкера или тейкера?

Источник

Торгуем на криптовалютных биржах выгодно: анализ комиссий maker-taker

Трейдеры за пользование услугами криптовалютной биржи должны оплачивать определённые комиссии. В основном их четыре, это комиссия за пополнение счета; за вывод средств с биржи; за торговую операцию и за конвертацию.

Сегодня обратим внимание на комиссии за торговую операцию. На криптовалютных биржах существует разграничение торговых комиссий за транзакции в зависимости от категории трейдеров: тейкер и мейкер, которые присваиваются трейдеру при двух типах торговли, а именно с лимитным ордером и с рыночным ордером.

Лимитные ордера — это ордера с ценами, которые отличаются от текущих рыночных цен. Пользователи пытаются купить монеты ниже текущей рыночной цены или же выше действующей. Пользователи сами устанавливают максимальную или минимальную цену. Эти ордера не выполняются сразу, они остаются списке ордеров и ожидают того, чтоб быть выполненными позже. В этом случае, созданный вами ордер попадая в список ордеров, увеличивает ликвидность. При создании лимитного ордера — пользователь становится, мейкером.

Рыночные ордера — это ордера, по текущей рыночной цене. Сделка выполняется немедленно. Если пользователь согласен с нынешними ценами на рынке и размещая ордер на покупку/продажу сопоставляя существующий ордер на покупку/продажу из книги ордеров — то он становиться тейкером. Заказы от тейкеров не попадают в книгу ордеров, так как они уже согласны с ценой, которая выставлена в книге ордеров.

Стоит отметить, что часто комиссия для мейкеров является меньше, нежели комиссия для тейкеров. Это связано с тем, что криптобиржи таким способом стимулируют появление заказов. Мейкер улучшает ликвидность на бирже, следовательно и сбор для него меньше, а тейкер наоборот ее уменьшает, и из-за этого биржа снимает с него больший процент комиссии за сделку. Биржа без ликвидности не может предоставлять возможности для трейдинга. Комиссии рассчитываются до тысячных процента и взымаются после совершения сделки. Важно, что статус может меняться, если на момент, когда пользователь размещает лимитный ордер уже есть соответствующий ордер и транзакция выполняется, то статус из мейкера будет изменён на статус тейкера.

Часто можно встретить рекламу биржи, где указано, что на ней не взымаются торговые комиссии. Тут сразу надо насторожиться, ведь торговая площадка не может предоставить качественный сервис, при этом ведя свою работу полностью без комиссий. Комиссии предназначени, в основном, для того, чтоб за их счёт развивать и улучшать работу биржи. Если платформа не взымает комиссии или устанавливает их очень низкими — то обычно это примитивная платформа, которая не развивается и в ее безопасности можно очень усомниться. Так же, возможна ситуация с тем, что минимизируя процент комисси за торги, биржа компенсирует ее за счёт увеличение других комиссий, например за вывод средств, устанавливая такие процентные ставки, которые будут покрывать затраты связанные с торгами.

Рассмотрим базовые комиссии на спотовом рынке на примере нескольких бирж:

— комиссия на #Binance составляет 0,1% как для мейкеров так и для тейкеров;

— на #currency.com для тейкеров и мейкеров комиссия тоже одинаковая 0,2%;

— на #Betconix комиссия составляет 0,1% для трейкера и 0,15% для мейкера;

— на #Coinbase комиссионная ставка мейкера и тейкера 0,5%;

— на #EXMO комиссия составляет 0,3% для мейкера и тейкера.

В основном на криптовалютных биржах существуют программы по уменьшению процента комисси в зависимости от объёма торгов в период 30 дней, а так же существует программы Cashback VIP, покупая которые можно очень хорошо экономить на комиссиях.

Ниже наведены примеры, взятые на официальных сайтах криптобирж:

Трейдеру перед началом работы, нужно изучить криптобиржи представленные на сегодняшний день. Изучить их функционал, комиссии, которые на них установлены, правила и условия. Только после изучения и анализа можно сделать объективные выводы, и начать свою работу, на той бирже, которая вам подошла по всем условиям. Комиссии тейкер-мейкер обязательно должны учитываться при регулярной торговли, так как минимальная комиссия на однократную сделку может вылиться в круглую сумму при регулярном трейдинге.

Источник

Кто такие мейкеры и почему биржи платят им за сделки

Кто платит комиссии на бирже

Чтобы показать, кто такие мейкеры (makers) и тейкеры (takers), опишем принцип работы биржи. Есть пользователи, которые открывают ордера — публикуют объявление о покупке или продаже по определенной цене. Из них формируется список всех открытых сделок. Его также называют биржевым стаканом, книгой ордеров или ордербуком. Чем больше этот список, тем активнее идет торговля и тем больше биржа зарабатывает на комиссиях. Таких пользователей называют маркет мейкерами или просто мейкерами.

Другие трейдеры закрывают ордера, то есть откликаются на объявления. Именно они платят большую часть торговых комиссий, но уменьшают количество открытых сделок на бирже. Таких пользователей называют маркет тейкерами или просто тейкерами.

Мейкеры увеличивают количество объявлений о покупке или продаже, а тейкеры — уменьшают

Чтобы стимулировать пользователей создавать больше объявлений, многие биржи предлагают мейкерам выгодные условия торговых комиссий:

Биржа автоматически делит пользователей на мейкеров и тейкеров. Вторые также открывают ордер, но он не попадает в биржевой стакан — система сразу находит соответствующее ему предложение от другого пользователя и выполняет транзакцию. В результате, оба трейдера открывают и закрывают сделки, но один из них становится мейкером и получает выгодные условия торговой комиссии.

Совет от Maff

Такое деление трейдеров относится только к конкретному ордеру. В одной сделке вы можете стать мейкером, а в другой — тейкером.

Какие ордера открывают мейкеры

Разница между рыночным и лимитным ордерами

Рекомендуем материал

Как стать маркет мейкером на бирже

Лимитный ордер не гарантирует, что трейдер будет мейкером в сделке. Есть вероятность, что в биржевом стакане уже есть объявление с той ценой, которую указал пользователь. Тогда биржа сразу обработает сделку как рыночную и возьмет с него комиссию тейкера. Например, Bybit сразу предупреждает об этом при размещении лимитных ордеров.

Если поставить в лимитном ордере галочку «Post-Only», трейдер точно исполнит лимитный ордер как мейкер

Рекомендуем материал

Заключение

В каждой сделке на бирже есть 2 участника: мейкер и тейкер. Первый создает объявление о покупке или продаже по определенной цене и ждет ее достижения. Второй откликается на уже созданный ордер и сразу проводит сделку. Биржам выгодно, чтобы объявлений было как можно больше, поэтому они предлагают особые торговые комиссии их создателям. Например, на бирже Bybit мейкеры :

Чтобы стать мейкером, нужно открывать лимитные ордера. Они исполняются при достижении целевой цены. Но всегда есть вероятность того, что уже есть другой ордер с такой же стоимостью и тогда пользователь все равно будет тейкером. Чтобы этого не произошло, на многих биржах есть специальная опция пассивного ордера. Например, на Bybit она включается нажатием галочки «Post-Only» под кнопками «Купить» и «Продать».

Обложка и иллюстрации:
Екатерина Ярмаркина

Источник

Кто такие тейкеры и мейкеры на биржевых площадках?

Мейкер — кто это такой?

Лимитные заявки «покупка/продажа» имеют ценовые ограничения, которые способствуют смещению котировок в какую-либо сторону – повышение либо понижение. Таким образом, maker активизируют торги, добавляя объёмы биржевого инструмента в книгу заказов. Биржа приветствует работу данной категории спекулянтов, поощряя их отсутствием комиссий по сделкам или минимизируя эти проценты.

Тейкеры на рынке

Многие новички ошибочно полагают, что тейкеры представляют собой группу спекулянтов, действующих в противоположность мейкерам. Разумеется, такое мнение ошибочное. По сути, если размещается ордер в стакане цен, то должен вскоре найтись контрагент, который заинтересуется данным предложением, и реализует его моментально по выставленной цене, то есть по рыночной стоимости. Чуть раньше было определено, что отложенные заявки на покупку/продажу актива, появляющиеся в ордербуке, размещаются мейкерами. Следовательно, решение об отвержении или принятии таких предложений цены будет рассматриваться другими трейдерами. Именно их называют тейкерами.

Фактически работа taker аналогична действиям maker – все они размещают заявки на приобретение либо продажу актива. Значимая разница здесь в сроках исполнения выставленных ордеров. Каждая сделка тейкеров (англ. take, взять, брать) реализуются брокером незамедлительно, если присутствует на момент отправки торгового уведомления отложенный ордер от мейкера с соответствующими условиями. Совершается торговая операция по цене, присутствующей на рынке, и ликвидность актива снижается из-за уменьшения количества предложений от мейкеров.

Взаимодействие taker и maker

В любых торговых сделках, проводимых на финансовых рынках, всегда участвуют две взаимосвязанные стороны – спекулянт, предлагающий биржевой инструмент, и трейдер, приобретающий у него некоторый объём этого актива. Здесь первый до заключения сделки будет размещать в книге ордеров свою заявку, а второй, если условия совпали с желаниями и расчётом, станет исполнять этот ордер, открывая короткую либо длинную позицию.

Игроки, повышающие ликвидность, выставляют заявки на покупку по завышенной стоимости либо ордера на продажу по заниженным ценам. Для них комиссионные сборы характеризуются меньшей величиной.

Спекулянты, понижающие способность криптовалют быть быстро купленными или проданными, снижают ликвидность из-за совершения мгновенных сделок. Как правило, комиссия, взимаемая с тейкеров, компенсируется выгодными ценами активов, обеспечиваемыми узким спредом.

Актуальный пример кто есть кто

Если на рынке создавать заявку, совпадающую по параметрам с имеющимися предложениями, то получится исполнение рыночного ордера. Здесь с торгов будет забираться ликвидность актива, следовательно, выполняется роль тейкера. Когда открывается позиция с ценой, которой нет в стакане, на рынок вносится дополнительный спрос, и увеличивается ликвидность. Сделка будет отложенной. Из-за этого в ордербуке всегда присутствуют лишь предложения мейкеров, ожидающие моментального принятия тейкер-трейдерами.

Хороший пример с фрагментом импровизированного стакана цен:

Почему разная комиссия?

Комиссии на торговых площадках, где предусмотрено подразделение трейдеров на функциональные категории, различаются для taker и maker. Логика владельцев криптобирж или фондовых площадок здесь очевидна.

Тейкеры, создающие рыночные ордера, выводят торгуемый актив из оборота, снижая его ликвидность. За это они обязаны выплачивать большую комиссию, так как биржа вынуждена компенсировать свои временные убытки, возникающие вследствие кратковременного уменьшения интереса игроков к активу. На криптовалютных биржах, как правило, процентные отчисления за ордер тейкера начинаются с 0,16% суммы сделки.

Мейкеры, наоборот, привлекают интерес торговцев к финансовым операциям на платформе, приумножая ликвидность инструментов своими отложенными ордерами. Биржа теперь начинает получать больше комиссий из-за возрастающей активности спекулянтов. Торговые площадки ценят работу мейкер-трейдеров, поэтому устанавливают для них минимальные либо нулевые комиссии за ордера. Нередки ситуации, когда по определённым альткоинам или ценным бумагам выплачивается так называемая антикомиссия – происходит доплата за сделку. Прибыль эта незначительная, но встречаются умельцы, превращающие данную антикомиссию в неплохой приработок.

К примеру, на криптовалютной бирже BitMEX часто появляется доплата за размещение ордеров мейкерами, торгующими топовыми монетами. Так, 18.12.2018 за маржинальную торговлю бессрочными контрактами с bitcoin (BTX, необычный тикер биткоина) площадка BitMEX выплачивала 0,025%. А если maker открывает лонг-позицию, то при плече х100 ему каждые 8 часов ещё будет начисляться 0,0148%. Вся актуальная информация официально представлена на основной странице проекта bitmex.com в разделе «Комиссии».

Любые расклады убыток бирже приносить не будут. Каждая совершённая сделка имеет мейкера и тейкера. Для них цена ордера идентичная. Даже выплата мейкер-трейдеру 0,025% всегда компенсируется сбором 0,075% с taker, плюс остаётся 0,05% чистой прибыли. Все расчёты осуществляются после закрытия позиции, когда система вычислит действия участников финансовой операции, и произведёт нужные расчёты.

Тарифы для тейкеров и мейкеров
на популярных криптобиржах

Среди наиболее известных и востребованных бирж криптовалют разную величину комиссий для тейкеров и мейкеров установили следующие проекты:

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

Источник

В чужой карман. Как устроены комиссии на криптобиржах

Из-за отсутствия регулирования и каких-либо единых правил для всех криптовалютных платформ каждая биржа вправе самостоятельно назначать размер и формат комиссии, а также впоследствии снижать или увеличивать сумму сборов.

Виды комиссий на криптовалютных биржах

За пополнение счета трейдер платит определенный сбор за зачисление монет на торговый депозит. Обычно, если зачисление идет сразу в криптовалюте, то пользователь либо не платит ничего, либо отдает минимальную сумму. Если же происходит пополнение счета фиатными средствами, то дополнительные деньги придется отдать за работу платежной системы.

За вывод средств трейдерам необходимо заплатить комиссию, если они хотят забрать средства со счета. При выводе криптовалюты комиссии гораздо ниже, чем при снятии фиатных средств.

На официальном сайте это объясняется тем, что избыток малых депозитов приводит к большому числу микротранзакций в кошельках, из-за чего приходится тратить ресурсы на консолидацию и задерживать вывод средств для клиентов. Чтобы платформа работала без перебоев для всех клиентов, игрокам нужно объединять депозиты в более крупные суммы.

За торговую операцию (перевод средств на другой счет) — с трейдера снимается определенная сумма за открытие и покупку ордера. На многих биржах в последнее время появилось разграничение комиссии за транзакции в зависимости от категории трейдеров: мейкеров и тейкеров.

Мейкер — это тот, кто оформляет сделки и выставляет их на продажу. Такие люди привносят свои активы на биржу и повышают на ней активность.

Тейкер—тот, кто скупает открытые ордера, созданные мейкером. Обычно для мейкеров биржа выставляет более низкую комиссию, чем для тейкеров. Так как первые улучшают ликвидность, а вторые, наоборот, ее уменьшают, поэтому и платят больший процент.

Разграничение комиссий в зависимости от категорий трейдеров есть на Bitfinex, Binance, Poloniex, Coinbase Pro и других.

Как выбрать более выгодную криптобиржу

В конце октября этого года аналитик Остин Джейкоб на портале BitPremier опубликовал топ-13 лучших криптобирж этого года. При анализе учитывались дешевизна комиссионных сборов, оперативность технической поддержки, конфиденциальность, ликвидность, репутация, скорость работы и другие параметры. На первом месте оказалась биржа Coinbase, второе заняла площадка Coinmama, а третье отдали порталу Bitpanda. Также в рейтинг вошли: Kraken, LocalBitcoins, Bitstamp, Binance, Bitfinex.

Однако рейтинги не всегда позволяют сделать правильный выбор, хоть и помогают сориентироваться в разнообразии криптобирж. На официальном сайте почти каждой биржи указано какие комиссии взимает платформа со своих пользователей. В зависимости от того в какой роли выступает трейдер (мейкер или тейкер), с какой криптовалютой взаимодействует и в каких объемах, и устанавливается размер комиссии.

Также стоит понимать, что на некоторых биржах комиссии снижаются, если пользователь прошел полную верификацию. Анонимным трейдерам обычно приходится платить больше.

Еще одним способом сэкономить на комиссиях может стать выбор бирж с собственной криптовалютой. В середине ноября южнокорейская биржа Bithumb объявила о планах по выпуску собственного токена на блокчейне Bithumb Chain. В компании заявили, что альткоин станет средством оплаты биржевых сборов, комиссий за транзакции и прав на использование систем торговой площадки. Другие крупные биржи уже имеют собственные токены. Оплатить внутренние сборы со скидкой на одноименных платформах можно с помощью монет: BitMax Token, OKEx Utility token, Huobi Token, KuCoin Shares и Binance Coin.

Источник