лимитный ордер что это
Что такое лимитный ордер
Чисто с технической стороны, биржевая торговля (или торговля на рынке Форекс) представляет собой покупку и продажу различных финансовых инструментов (купить стараются подешевле, а продать – подороже). Разумеется, открытию той или иной позиции должен предшествовать целый комплекс мероприятий, включающий в себя тщательный анализ рынка, определение размера позиции и стратегий её открытия и закрытия.
Стратегия закрытия позиции, в самом общем случае, включает в себя определение уровней ограничения убытков и взятия прибыли и, соответственно, расстановку ордеров стоп-лосс и тейк-профит. Она может быть основана на показаниях технических индикаторов или на визуальной оценке графика (метод Price Action). Также она может включать в себя не одну точку закрытия (когда позиция закрывается сразу в полном объёме), а иметь сложный алгоритм пошагового закрытия (когда позиция закрывается по частям, определёнными объёмами и в определённые моменты времени).
Стратегия открытия позиции определяет то, когда и каким образом трейдер входит в позицию по тому или иному финансовому инструменту. В результате анализа текущей рыночной ситуации определяется наиболее благоприятный момент для входа в рынок. Причём этот момент не обязательно будет совпадать с текущим моментом времени, а может находиться в определённой точке будущего.
Такое отложенное открытие, как правило, связано с тем, что трейдер ожидает подтверждения того или иного вероятного события например, пробоя уровня сопротивления. Если уровень в итоге действительно будет пробит (и цена достигнет того значения которое будет указано в отложенном ордере) то позиция откроется в автоматическом режиме без участия трейдера.
Ордер – это приказ брокеру совершить ту или иную операцию (открыть или закрыть позицию определённого размера по определённой цене).
То есть ему не придётся сидеть всю ночь у монитора в ожидании дальнейшего развития ситуации на рынке. Если эта ситуация будет развиваться по одному сценарию, то сработает соответствующий отложенный ордер, а если по другому – то открытия позиции не произойдёт (либо она откроется по другому, установленному трейдером, отложенному ордеру).
Когда позиция открывается в текущий момент времени, говорят о рыночном ордере (Market Order), а когда её открытие откладывается на определённый срок в будущем, то речь уже идёт об отложенных ордерах (Pending Order). Отложенные ордера, в свою очередь подразделяются на две основные категории:
Вот о первых из них (о лимитных ордерах) мы сейчас с вами подробно и поговорим.
Лимитные ордера бывают двух основных типов:
Давайте подробно рассмотрим каждый из них.
Ордер Buy Limit (Бай Лимит)
По-русски название этого ордера звучит как бай лимит. Приказ такого типа выставляется по цене ниже текущей. Это делается в расчёте на то, что цена, опустившись до какого-то определённого значения, вновь начнёт подниматься. Взгляните на картинку ниже.
Такой ордер ставится в том случае, когда предполагается грядущий разворот текущего локального ценового движения. Например, при движении цены в канале, ордер бай лимит можно выставить на нижней его границе (которая представляет собой не что иное, как уровень поддержки). Повторюсь, такая тактика имеет смысл лишь в том случае, когда вы уверены в силе уровня поддержки.
На рисунке ниже показа пример торговли с использованием ордера Buy Limit.
Как видите, приказ Buy Limit в данном случае, был установлен около сильного уровня поддержки. И как показало дальнейшее развитие событий, уровень действительно отразил цену вверх.
События развивались следующим образом:
Ордер Sell Limit (Селл Лимит)
Этот ордер можно выставить только по цене выше текущей. Такой приказ брокеру, предполагает продажу заданного финансового инструмента в тот момент, когда цена поднимется до заданного уровня. Выставляя этот приказ брокеру, трейдер рассчитывает на то, что цена вырастет до определённого уровня, а затем развернётся и пойдёт вниз.
На картинке ниже показан пример торговли с использованием ордера Sell Limit. Как видите, цена движется в канале ограниченном двумя сильными уровнями поддержки и сопротивления. У трейдера есть все основания предполагать, что дальнейшее ценовое движение (по крайней мере, в ближайшее касание границы) не выйдет за пределы канала.
Сидеть и ждать того момента пока цена достигнет верхней границы (уровня сопротивления), у трейдера нет ни времени, ни желания. Да и зачем ему это делать, если существует такой превосходный инструмент, как отложенный ордер Sell Limit. Выставив этот ордер можно на некоторое время забыть о торговле и заняться другими не менее интересными делами.
Как показало дальнейшее развитие событий (см. рисунок ниже), прогноз трейдера оправдался, и цена действительно отразилась от уровня сопротивления вниз. Правда, это было последнее отражение цены, и при следующем касании уровень был пробит, однако это не помешало трейдеру взять свою прибыль на уровне Take Profit выставленном неподалёку от нижней границы канала (уровня поддержки).
Установка лимитных ордеров в торговом терминале МТ4
Для установки отложенного ордера в МТ4, щёлкните правой кнопкой мышки в окне графика того финансового инструмента позицию по которому планируете открывать. В появившемся меню перейдите по пунктам «Торговля» — «Новый ордер».
Откроется форма отправки ордера, в которой следует указать его основные параметры. Так как вы открывали эту форму из окна графика нужного вам финансового инструмента, то он уже указан здесь по умолчанию.
Укажите следующие параметры ордера:
Нажмите кнопку «Установить ордер» и наслаждайтесь жизнью. В тот момент когда цена достигнет того уровня который вы указали в качестве цены открытия ордера, он будет открыт в автоматическом режиме. А если цена так и не доберётся до заданного уровня, то по истечении указанного срока времени, отложенный ордер будет аннулирован.
Лимитный ордер на бирже: что это (для чайников)
Лимитный ордер – это тип ордера на покупку или продажу ценных бумаг по указанной или лучшей цене. Для лимитных ордеров на покупку ордер будет исполнен только по лимитной цене или по более низкой цене, а для лимитных ордеров на продажу ордер будет выполнен только по лимитной цене или более высокой.
Это положение позволяет трейдерам лучше контролировать цены во время торгов. Используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит эту цену или меньше. В то время как цена гарантирована, заполнение ордера – нет, и лимитные ордера не будут выполняться, если цена ценной бумаги не соответствует требованиям ордера. Если актив не достигает указанной цены, ордер не выполняется, и инвестор может упустить возможность.
Это можно сравнить с рыночным ордером, при котором сделка выполняется по преобладающей рыночной цене без указания каких-либо ценовых ограничений.
Как работают лимитные ордера
Лимитный ордер – это использование заранее определенной цены для покупки или продажи ценной бумаги.
Например, если трейдер хочет купить акции XYZ, но имеет лимит в 14,50 долларов, он купит акции только по цене 14,50 долларов или ниже. Если трейдер хочет продать акции XYZ с лимитом в 14,50 долларов, он не будет продавать никакие акции до тех пор, пока цена не достигнет 14,50 долларов или выше.
Используя лимитный ордер на покупку, инвестор гарантированно заплатит цену лимитного ордера на покупку или лучшую цену, но не гарантируется, что ордер будет исполнен. Лимитный ордер дает трейдеру больше контроля над ценой исполнения ценной бумаги, особенно если он опасается использовать рыночный ордер в периоды повышенной волатильности.
Лимитный ордер можно использовать в разное время, например, когда акции растут или падают очень быстро, и трейдер опасается получить плохое исполнение рыночного ордера. Кроме того, лимитный ордер может быть полезен, если трейдер не наблюдает за акцией и хочет продать или купить ценную бумагу по конкретной цене. Лимитные ордера также можно оставить открытыми с истечением срока их действия.
Реальный пример
Управляющий портфелем хочет купить акции Tesla Inc (TSLA), но считает, что их текущая оценка в 325 долларов за акцию слишком высока, и хотел бы купить акции, если они упадут до определенной цены. Портфельный менеджер (ПМ) поручает своим трейдерам купить 10 000 акций Tesla, если цена упадет ниже 250 долларов, до отмены. Затем трейдер размещает ордер на покупку 10 000 акций с лимитом в 250 долларов. Если цена акции упадет ниже этой цены, трейдер может начать покупать акции. Ордер будет оставаться открытым до тех пор, пока акции не достигнут предела ПМ или пока ПМ не отменит ордер.
Кроме того, портфельный менеджер хотел бы продать акции Amazon.com Inc. (AMZN), но считает, что их текущая цена в 1350 долларов слишком низкая. ПМ поручает своему трейдеру продать 5000 акций, если цена вырастет выше 2500 долларов, до отмены. Затем трейдер выставит ордер на продажу 5000 акций с лимитом 2500 долларов.
Лимитные ордера и рыночные ордера: каковы отличия?
Когда инвестор размещает ордер на покупку или продажу акций, есть два основных варианта исполнения с точки зрения цены: разместить ордер «по рыночной цене» или «по лимиту». Рыночные ордера – это транзакции, которые должны выполняться как можно быстрее по текущей или рыночной цене. И наоборот, лимитный ордер устанавливает максимальную или минимальную цену, по которой вы готовы покупать или продавать.
Покупку акций можно рассматривать как аналогию с покупкой автомобиля. Приобретая автомобиль, вы можете заплатить указанную дилером цену и получить его. Или вы можете договориться о цене и отказаться от завершения сделки, если дилер не предложит вашу цену. Можно думать, что фондовый рынок работает аналогичным образом.
Рыночный ордер связан с исполнением ордера; цена ценной бумаги вторична по отношению к скорости завершения сделки. Лимитные ордера имеют дело в первую очередь с ценой; если значение ценной бумаги в настоящее время находится за пределами параметров, установленных в лимитном ордере, транзакция не происходит.
Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.
Лимитные ордера в стакане и как на этом заработать.
Лимитные ордера в стакане – что это и зачем нужно? Как извлечь из этого максимальную выгоду? Хотелось бы разобрать подробно эти вопросы.
Те, кто торгуют по стакану и постоянно следят за объемами, наверное, наблюдали, что как только цена в стакане подходит к лимитному объему, то объем отрабатывает три варианта:
1) Исполняется по рынку, и мы видим, как на индикаторе объемов (volume) происходит прирост объема на данном баре, тем самым игрок провел сделку по рынку.
2) Объем в стакане просто исчезает, и мы не видим его исполнения по рынку: могу предположить, что крупный игрок по каким-то условиям передумал войти в сделку.
Маркетмейкер (от английского market maker, сокращенно ММ) – это профессиональный участник рынка, обеспечивающий ликвидность.
То есть, это некая фирма, которая имеет обязанность перед биржей быть и покупателем, и продавцом какой-либо акции большую часть времени. Кстати, часто маркет-мейкеров называют «специалисты», «кукловоды» и т.п.
У меня возник интерес понаблюдать за его движениями в стакане, пришлось собирать индикатор.
Профиль объемов, контракты и гистограмма который фиксирует прямо на графике в виде меток, что именно на этом баре и по такой цене был объем и не важно, сдвинулся ли он с места или его вообще убрали – след остается на графике. Таким образом удобно наблюдать, что происходит на рынке, а именно – упрямство и напор ММ. Для большего удобства я еще добавил фильтр объемов для отслеживания нужного мне объема.
Тем самым мой стакан был виден как на ладони: в случае исполнение ордера по рынку рисовалась гистограмма именно по той цене, по какой лимитник исполнился (при наведении курсора мышки на метку показывает под курсором, какой объем прошел).
Тем самым стало видно движение крупного игрока, а именно – его намерение на ту или иную сделку. Немного понаблюдав за движением игрока, вам более или менее становится понятно, что данный участник собирается предпринять в торгах, остается лишь решить – заходить вам с игроком в рынок или нет.
На основе этой затеи решил собрать уже дельту по лимитным ордерам
Затея становится очень интересной: собрав дельту и режим кумулятивный с гибкими настройками, мы можем уже наблюдать за упрямством и напором, с каким игрок держал объем у нужной цены, тем самым выдав свой интерес. Мною было замечено, что во флэте на рынке по дельте можно определить, в какую сторону бросит, а в этом случае вы сможете легко «оседлать» тренд в нужную вам сторону.
Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно
В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.
Что такое лимитный ордер
Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.
Что такое стоп-ордер
Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.
Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.
Эффективный подход
«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.
В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.
Когда не нужны отложенные ордера
Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.
«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Лимитный ордер. Как это работает
Лимитный ордер немного похож на стоп-ордер, но имеет другое назначение. Цель его — получить прибыль при продаже или покупке. Как работает лимитный ордер, чем он отличается от стоп ордера и почему выгодно работать с лимитным ордером — об это далее.
Что такое лимитный ордер?
Взаимодействие трейдера и брокера происходит с помощью заявок трейдера — ордеров.
Лимитный ордер — это вид отложенного ордера. Он будет исполнен, когда цена актива достигнет нужного трейдеру уровня или перейдет указанный лимит. Для исполнения лимитного ордера, требуется, чтобы на рынке был встречный рыночный ордер, с такой же ценой как в лимитном ордере.
Хорошая аналогия лимитных ордеров — обычный базар, на котором торговцы выставили товары и ценники на них. А покупатели ходят со своими ценниками, на которых указано, по какой цене они готовы купить подходящий товар. Найдя друг друга покупатель и, продавец заключают сделку.
Виды лимитных ордеров
Лимитные ордера бывают таких видов:
Лимитный ордер на продажу (sell limit) используется для совершения продажи, когда рыночная цена достигла или превысила нужный уровень. То есть трейдер указывает, что готов продать свой пакет акций по цене не ниже 10 долларов. И ордер сработает, когда рыночная цена будет выше указанных 10 долларов.
Применяется лимитный ордер на продажу, когда цена идет вверх, но ожидается, ее отскок до текущего уровня или ниже. При выставлении ордера нужно указывать цену выше рыночной.
Лимитный ордер на покупку (buy limit) предназначен для покупки актива если его цена достигла нужного уровня или стала ниже. Цена такого ордера должна быть ниже рыночной.
Используется лимитный ордер на покупку если цена начинает снижаться, но ожидается, что она развернется в сторону роста в ближайшее время.
Лимитный ордер на открытие (limit-on-open) — это особой вид заявок. Выставляется он с целью продажи или покупки актива на открытии рынка, если цена достигла нужного лимита. Например, трейдер ожидает, что цена актива при открытии сессии будет 30 долларов. Он готов купить по такой цене или ниже 1000 единиц. Выставляет ордер LOO и ждет открытия. Если все складывается — ордер срабатывает, и трейдер закрывает сделку. Если же цена не соответствует указанной — заявка отменяется.
Стоп-лимитный ордер (stop limit order) — это комбинация стоп-ордера и лимитного ордера. В такой заявке указываются две цены — стоп-цена и лимит.
На рынке существует такое явления как проскальзывание — изменение цены на рынке с момента отправки ордера брокеру и появления этой заявки на рынке. Для лимитных ордеров проскальзывание обычно не играет роли, поскольку они не могут закрыться, если цена ниже указанной. А вот для стоп-ордеров отрицательное проскальзывание не редкость.
И для уменьшения убытков от такого проскальзывания и применяют стоп-лимитный ордер. То есть, если цена достигла стопа, то позиция не закрывается с убытком, а выставляется новый ордер, лимитный, который позволит закрыться сделке только с выгодой для трейдера.
Преимущества лимитного ордера
Лимитный ордер удобный инструмент трейдера. Основные преимущества лимитного ордера такие:
Лимитный ордер только один из инструментов доступных трейдеру на рынке. Он удобен и позволяет работать с прибылью. Но требуется знать какую цену указать в качестве лимита и как расставить ордер. А для этого нужно владеть техническим и побарным анализом. Чтобы научиться этому — приходите в Школу трейдинга Александра Пурнова — трейдера с десятилетним опытом и учителя трейдеров.
Так же много информации о рынке и анализе в блоге школы — каждый день появляется новая статья.
Следите за блогом и будьте всегда в курсе новых веяний в трейдинге.