маржа на бирже что это такое простыми словами

Всё о маржинальной торговле: плюсы и минусы, риски + реальные отзывы

Сегодня хочу рассказать доступным и понятным языком о таком понятии, как маржинальная торговля. Какие здесь присутствуют нюансы и подводные камни? На каких рынках доступны маржинальные торги и какова их опасность?

Покажу примеры расчетов, сделок, продемонстрирую реальные отзывы трейдеров о торговле с кредитным плечом. А в конце покажу, какой коэффициент использования заемных средств можно считать допустимым, а какой уже точно приведет к убыткам.

Что такое маржа и маржинальная торговля простыми словами

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

На практике это обозначает, что трейдер может использовать больше денег, чем у него есть, но в потерях он ограничен только своим капиталом.

Что такое начальная маржа и минимальная маржа

Начальными требованиями для маржинальной торговли называют сумму денежных средств, необходимых для открытия позиции с учетом предоставляемого кредитного плеча.

Минимальная маржа, в свою очередь, показывает уровень денежных средств, по достижению которого позиция трейдера может быть принудительно закрыта брокером по рыночной стоимости, зафиксирован убыток.

Принцип работы кредитного плеча

Для определения принципа работы маржинальной торговли приведу простой математический пример.

Если у трейдера на счету находится 10 000 рублей, брокер готов предоставить клиенту кредитное плечо 1:2, то участник может открыть позицию на сумму 20 000 рублей.

При этом он должен осознавать, что движение цены активов на 50% в противоположную сторону сделает его банкротом. Тот же самый принцип работает и обратную сторону: движение котировок на 50% в положительную зону приведет к удваиванию счета трейдера.

Роль брокера в маржинальной торговле

Брокер предоставляет средства и возможности для совершения маржинальной торговли, но делает это, конечно же, далеко не бесплатно. Позиции, открываемые с помощью заемных денег, будут облагаться кредитной ставкой.

При этом брокер исключает возможность клиента проиграть выданные ему заемные средства. Для этого финансовый агент следит за состоянием счетов трейдеров и принудительно закрывает позиции клиента, если его уровень средств приближается к минимальным показателям, установленным самой брокерской фирмой.

Зачем прибегать к маржинальным сделкам

Трейдеры могут прибегать к маржинальной торговле, чтобы:

От чего зависит кредитное плечо

Уровень предоставляемых для торговли заемных средств может зависеть от следующих факторов:

Что такое маржин колл и когда он выставляется

То есть брокер выставляет маржин колл после того, как денежные средства по открытым позициям трейдера опускаются к уровню минимальной маржи.

Основные операции с кредитным плечом

Трейдер, используя маржинальную торговлю, может совершать следующие операции:

Пример маржинальной торговли на Форексе

Размер лотов на рынке Форекс достигает больших размеров, часто недоступных для розничных инвесторов.

Предположим, что у трейдера на счету есть 1 250 долларов. Он считает, что курс британского фунта по отношению к доллару (GBP/USD) будет расти в ближайшее время и хочет на этом заработать.

Если один торговый лот по паре (GBP/USD) будет стоить порядка 125 000 долларов, то клиенту для его покупки необходимо прибегнуть к кредитному плечу в коэффициенте:

125 000 / 1 250 = 100 (1:100).

Если трейдер хочет купить дробный лот, равный 0,05 от полного сайза, тогда ему хватит плеча в размере:

125 000 * 0,05 / 1 250 = 5 (1:5).

При этом в первом случае трейдер потеряет все свои средства при движении цены против него на 1%, а во втором — при падении котировок фунта к доллару на 20%.

Длинная позиция long

Например, если инвестор на рынке ценных бумаг купил акцию какой-то компании, говорят, что он совершил торговую операцию в лонг.

Однако при использовании маржинальных средств позиция начинает зависеть от уровня маржи и рыночных котировок, что несет дополнительные риски.

Открытие короткой позиции short

Данная позиция действует по следующему принципу. К примеру, трейдер считает, что котировки акций компании «Х» в ближайшее время будут снижаться и хочет на это заработать. Пускай текущая цена бумаг будет равна 100 рублям.

Клиент просит брокера дать ему взаймы такие акции и после этого продает их на рынке по цене 100 руб. Через какое-то время бумаги действительно подешевели, теперь они стоят 80 руб. за шт., тогда клиент идет на рынок покупает данные акции и возвращает их брокеру. За счет такой операции трейдер заработает прибыль в 20 рублей.

Еще один важный момент, что брокер согласится дать акции взаймы только в случае, если у клиента будет достаточно свободных денежных средств для покрытия позиции в будущем с учетом предоставляемых ему ставок маржинальной торговли.

Примеры расчета объема маржинальной позиции

К примеру, на счету у инвестора для торговли на фондовом рынке есть 100 000 рублей.

Предположим, что трейдер хочет купить себе в портфель максимальное число акций компании «МТС» (ставка риска = 17%). Таким образом, наибольшая ставка задействования ценных бумаг этого эмитента будет рассчитываться как сумма денежных средств/коэффициент риска. Получается:

100 000 / 0,17 = 588 236 рублей.

При цене акции МТС в 270 руб. за шт. максимальное количество ценных бумаг, доступных для покупки инвестором на 100 тыс. руб., будет равна 2 139 шт. или 213 лотам (в 1 стандартном лоте аккумулируется 10 акций МТС).

Теперь я немного усложню ситуацию и изменю структуру портфеля. В данном случае инвестор решил построить свою торговлю из нескольких позиций: 100 акций Лукойла по цене 5 400 руб. за шт. (ставка риска = 17%) и 200 акций Мвидео по цене 420 руб. за шт. (ставка риска = 50%).

Такой портфель будет равен:

100 * 5400 + 200 * 420 = 624 000 руб.

Теперь я попробую рассчитать минимальный уровень маржи по данному портфелю:

(100 * 5400) * 0,17 + (200 * 420) * 0,5 = 91 800 + 42 000 = 133 800 рублей.

Начальный уровень для маржинальной торговли будет выглядеть как разница между суммарными активами и минимальным показателем:

624 000 — 133 800 = 490 200 р.

То есть, чтобы воспроизвести такой же портфель инвестору с учетом предоставляемых возможностей маржинальной торговли, необходимо иметь на счету 490 200 рублей.

Преимущества и недостатки

Среди преимуществ маржинальной торговли стоит выделить следующие возможности:

Главными недостатками, которые необходимо обозначить при маржинальной торговле, являются:

Риски и подводные камни

В первую очередь при выстраивании своей торговли необходимо учитывать рыночный риск потери средств за счет ценовых колебаний.

И здесь важно отметить, что риск растет пропорционально величине предоставляемого кредитного плеча.

Также следует оценивать и риск, который связан с кредитной ставкой, установленной брокером за пользование услугами маржинальной торговли. Это в большей степени относится именно к фондовому рынку.

Например, это может быть ставка 15% годовых, тогда потенциальная прибыль от сделки должна существенно превышать эту величину, чтобы для трейдера было целесообразно открывать маржинальную позицию.

Помимо этого, инвестор должен учитывать простые математические истины. Например, взяв кредитное плечо в своей торговле и потеряв 50% от счета, чтобы восстановить прежний уровень средств, ему необходимо заработать 100% к текущему капиталу.

Реальные отзывы

Мнения по поводу маржинальной торговли у трейдеров разнятся. Кто-то видит в больших плечах и активном управлении заемными средствами только возможности и потенциальные выгоды, а другие настаивают на рисках и потенциальных убытках.

Заключение

Подводя итоги, хочу отметить несколько важных вещей.

Маржинальная торговля должна учитывать все аспекты инвестиционной или спекулятивной стратегии и тех активов, с которыми совершаются сделки.

В действительности, если грамотно управлять своими позициями, кредитные плечи будут прекрасными помощниками, предоставляющими феноменальные возможности для участников рынка.

В маржинальной торговле лучше использовать плечи не больше 1:5, в редких случаях этот показатель может доходить до 1:10 (к примеру, ГО на фьючерсах устанавливает примерно такой финансовый рычаг).

Использование на полную мощность биржевого левереджа с коэффициентом выше (1:50) будет приводить к несоразмерно высоким рискам и убыткам.

Надеюсь, информация интересная и полезная. Обязательно подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях, а в комментариях делитесь своим мнением о маржинальной торговле.

Источник

Маржа и прибыль. В чем разница на бирже» Форекс»

В разных коммерческих и финансовых структурах экономистами часто применяются понятия «прибыль» и «маржа». Рынок «Форекс» не является исключением.

Маржа на валютном рынке «Форекс»

На рынке «Форекс» маржа является своеобразным рычагом, с помощью которого существенно увеличивается торговая деятельность трейдера. Он помещает эту сумму на свой торговый счет и получает возможность совершать крупные сделки, намного превышающие его реальный капитал. Это помогает получать значительные прибыли. В чем разница маржи и прибыли ясно, если понять сущность проведения торгов на бирже.

Любая торговая операция на рынке состоит из двух шагов:

Для определения объема, который покупается или продается трейдером, используется лот, им он торгует. А так как обычно рядовые трейдеры не могут себе позволить торговать большими объемами, то брокеры приняли решение использовать кредитные плечи.

Как и в работе любого предприятия, «Форекс» тоже оперирует такими понятиями, как валовая прибыль и маржа. В чем разница между ними, нетрудно понять.

Маржа учитывает только торговые издержки, в то время как валовая прибыль подразумевает гораздо большее число показателей. Это сумма всех внесенных на счет средств и выведенных с него, которые производились за время торговли.

Кредитное плечо и маржа

Управлять довольно большими капиталами в той или иной валюте помогает в трейдинге именно кредитное плечо. Обозначается оно как соотношение внесенных трейдером средств к тем средствам, которые предоставил ему «в ответ» брокер. Например, 1:100 или 1:500.

Маржа тесно связана и с кредитным плечом, и с лотом. Собственно, маржа обратно пропорциональна лоту и кредитному плечу. То есть чем выше лот и кредитное плечо, тем меньше маржа. Кроме того, чем больше сделок открывает трейдер, не важно даже какими лотами, тем маржа будет меньше.

Минимальные суммы маржи назначает сама биржа, а брокер уже потом может увеличивать их по своему усмотрению. Исходя из величины кредитного плеча, рассчитываются и параметры маржи. В торговом терминале размер маржи указывается в разделе «Торговля».

По сути, маржа является гарантией сохранности депозита. При открытии нескольких сделок маржа уменьшается. Таким образом, чем успешней торговля, тем больше маржа. Это еще одна разница между прибылью и маржой.

Расчет уровня маржи

При расчете маржи важно, имеются ли у трейдера отложенные по данному инструменту ордера.

Для правильного расчета маржи следует учитывать следующее:

Работая с ордерами, кредитными плечами, пунктами и прочим, важно не только понимать, в чем разница. Маржа и прибыль являются такими же составляющими торговли, как и остальные биржевые понятия.

Для расчета маржи применяется формула:

Обычно валюта маржинальных требований и базовая валюта совпадают. Когда же маржинальная валюта отличается, то результат исчисляется в марже, а не в валюте.

Так, для покупки 1000€ по биржевому курсу 1,2550, пришлось бы заплатить 1255$. Если кредитное плечо 1:100, то открытие этой же сделки обойдется в 12,50$ (1/100). Эта сумма и представляет собой маржу (или залоговую маржу). Когда эта позиция будет закрыта, 12,50$ возвратятся обратно на счет трейдера. Когда торгуешь на «Форексе», в чем разница маржи и прибыли, становится ясно сразу, как только уменьшается счет. Также и в случае удачи трейдер сразу же видит, что маржа увеличилась. Следовательно, опасаться пока нечего, и угрозы для его средств нет.

Понятия прибыль и маржа: в чем разница

Свободная маржа вычисляется по формуле: Free Margin = Equity – Margin, где

Margin Call на рынке «Форекс»

Торгуя на «Форексе», не следует упускать из виду, в чем разница маржи и прибыли. Когда случается ситуация, получившая название Margin Call, трейдерский баланс становится ниже допустимого у брокера, и приходится либо закрывать позиции самостоятельно, либо пополнять торговый счет. Часто такое происходит при крупном снижении цены актива, которое не было предусмотрено трейдером. Иногда такое случается и при повышении минимального показателя маржи. При сильной волатильности на рынке маржа также может приблизиться к нулю.

Когда наступает лимит Margin Call Level, это означает, что трейдер уже не может открыть новые позиции, поскольку уровень маржи достиг 100 процентов. Но закрыть любые свои ордера он еще сможет.

Когда уровень маржи становится равен балансу счета, наступает случай, когда Margin Call Level становится 100 %. Например, трейдер еще не закрыл какие-то ордера, рынок идет против них, а на счету почти не осталось средств.

Stop Out на валютном рынке

Если отсутствует свободная маржа, то при наличии открытых у трейдера позиций или отложенных сделок отложенные ордера не смогут сработать. Брокер автоматически их отменит. Как только наступит Stop Out Level, когда величина минимальной маржи на счете станет равной 10 %, открытые ордера начнутся принудительно закрываться брокером. Сначала закроются проигрышные, самые убыточные из них.

Поскольку выданных ему взаймы средств не хватает, чтобы покрыть убыток по позициям, которые в данный момент открыты, брокер начинает закрывать убыточные ордера с самых проигрышных, увеличивая тем самым маржу на счете трейдера.

При принудительном закрытии только одного убыточного ордера часто уровень маржи повышается примерно на 10 процентов. Если и дальше средства на счету будут уменьшаться, а маржа снова окажется около 10 процентов, брокер снова начнет закрывать ордера, начиная снова с самого убыточного. И вновь уровень маржи увеличится на 10 %.

Для облегчения расчета маржи у многих брокеров на сайтах размещены калькуляторы, в них можно вычислить как маржу, так и стоимость одного пункта, размер залога СВОП и прочее.

Источник

Что такое уровень маржи на Форекс и как его рассчитать?

Понятия «маржа», «маржинальная торговля», «кредитное плечо» знакомы многим трейдерам, даже новичкам. Но не все досконально разбираются в том, что они означают, как пользоваться этим видом торговли, чтобы не понести убытки.

Маржа — что это?

Маржа простыми словами – это размер взноса на счет брокера, который гарантирует выдачу трейдеру денег в долг для проведения торгов валютами, акциями и другими активами. Маржинальная торговля – это процесс, в рамках которого инвесторы покупают больше валюты, чем могут себе позволить на собственные средства.

Раньше маржинальная торговля могла осуществляться в рамках одного сеанса на бирже. И до сих пор некоторые брокеры работают по старинке. Но со временем эти условия были смягчены. Теперь на заемные средства вести торги можно до тех пор, пока депозит на счете покрывает убытки.

Маржинальная торговля – это простой способ быстро заработать более крупные деньги, чем при ведении торговли мелкими партиями. По мере развития электронных фондовых бирж узкоспециализированная деятельность по торговле валютами или акциями стала доступна даже мелким розничным трейдерам. Маржинальная торговля на Форекс помогает новичкам и частным трейдерам преодолеть порог входа на рынок, который может определяться десятками и тысячами долларов.

В качестве залога по кредиту выступают те валюты, что приобретает трейдер, плюс его взнос на депозитном счету, который покроет комиссии и убыток, если он возникнет. Благодаря такой схеме, брокеры имеют возможность выдавать кредиты в десятки раз больше внесенных на торговый счет средств.

Заработок на Форексе может составлять сотые доли процентов от сделки. Если оперировать мелкими суммами, можно долго ждать, когда накопится достаточная прибыль. Использование заемных средств помогает сделать доходы от привычных торговых операций валютами более весомыми.

Свободная маржа

Свободная маржа – это размер свободных средств на счету, которые можно использовать для открытия новых позиций. Она вычисляется, как разница между всей доступной суммой и уже зарезервированными средствами в открытых сделках.

Отличие профессионала от новичка заключается в том, что давно работающий с Форексом трейдер не использует маржу на сто процентов, существенная часть кредитных средств на его счету является подстраховкой, в торговле не участвует. Это позволяет не достигать критических отметок в торговле, когда сделки закрываются автоматически, экономит деньги на комиссиях.

Отображение маржи в терминале MT4

В терминале программ Metatrader 4 и Metatrader 5 показаны и свободная маржа, и уровень. Как это выглядит, изображено на рисунке. Все параметры подписаны, надо лишь научиться с легкостью в них разбираться.

Рисунок 1. Параметры свободной маржи и уровня маржи в Metatrader 4

Маржа и кредитное плечо

Понятие маржи тесно связано с кредитным плечом, но не все трейдеры могут запросто ответить на вопрос о том, что такое плечо на бирже.

Рисунок 2. Кредитное плечо и маржа

Определение тут довольно простое: это размер кредитования, количество средств брокера, которыми может распоряжаться трейдер. Чем больше кредитное плечо, тем меньше пользователю надо вносить собственных средств на депозит. Брокеры могут предлагать разные по размеру кредиты. Это может быть такая же сумма, что внесена на счет, она может быть в 5, 10 или даже в 500 раз больше. То есть при выборе между торговыми площадками стоит обратить внимание на размер кредитного плеча. Допустим, у трейдера есть собственные 1 000 долларов. Вот как будет выглядеть его кредитное плечо на разных площадках.

Общая сумма торгового счета – это доступные для ведения сделок средства, включая собственные деньги на депозите брокера и кредит от него.

Маржа – тот взнос трейдера на счет брокера, который позволяет ему получить некое кредитное плечо. Таково взаимодействие этих понятий.

Уровень маржи

Определить уровень маржи довольно легко: он автоматически отражается в кабинете трейдера. Это процент заемных средств относительно собственных денег. Выражается этот показатель в процентах. При отсутствии не выведенной прибыли и открытых позиций ее показатель выше 100%.

Расчет маржи брокеры ведут самостоятельно в автоматизированном режиме. Как только количество открытых сделок достигает 100% от уровня, включается режим «марджин колл». Это означает, что открывать следующие позиции будет нельзя, пока не освободятся средства от предыдущих операций. Если по каким-то причинам брокер упустил этот момент или не спешит закрывать позиции, а его позиции идут в убыток, срабатывает еще один защитный режим под названием «стоп аут». Брокер начинает закрывать позиции по очереди, начиная с самой убыточной из них.

Маржа на Форексе может быть только нулевой или положительной. Отрицательные значения не допускаются, чтобы избежать убытка для самого брокера. Что это означает?

По сути, это автоматизированный выход из сделок, которые начинают демонстрировать убытки. Таким способом брокер защищает и себя, и трейдера от чрезмерных потерь. Если во время закрытия операции был небольшой убыток, он компенсируется из залоговой суммы пользователя.

Рисунок 3. Общая формула для рассчета маржи

Рассчитать маржу на Форекс

Расчет маржи брокеры делают в автоматизированном режиме. Трейдеру надо лишь знать основы таких расчетов, сидеть с калькулятором не придется.

Важно не путать маржинальность и рентабельность. Маржинальность – это процент собственных средств трейдера в общем объеме сделки. Чем больше кредитное плечо, тем меньше этот показатель. Рентабельность по марже – это процент доходов, оставшийся после всех затрат. Рассмотрим на конкретных цифрах.

Самостоятельно рассчитывая рентабельность маржи у разных брокеров, при разной величине кредитного плеча, можно понять, какие стратегии торговли являются более выгодными.

Рисунок 4. Калькулятор рассчета маржи

Заключение

Не так важно, какой стратегии придерживается конкретный трейдер. Главное, чтобы он на уровне интуиции умел определять, когда надо выходить из позиций, чтобы не допустить «стоп аута» и других критических действий. А когда лучше пополнить депозитный счет, но подождать немного, чтобы продать позицию дороже.

Источник

Свободная маржа на форекс — что это такое своими словами, виды маржи

На валютном рынке Форекс маржа – это сумма депозита, которая принимает участие в торговле в качестве залога для открытия позиций с заемными средствами брокера.

То есть, трейдер торгует не своими деньгами, а выбирает нужное значение кредитного плеча 1:100, 1:200, 1:500 и т.д., что значит, что на каждый его доллар приходится 100 долларов средств брокера ⇒

В итоге полученная прибыль делится между торговцем и брокерской компанией, а вот убыток полностью покрывается трейдером, как раз за счет залога. Эта сумма нужна для того, чтобы в случае не прогнозированного движения цены и закрытия сделки с убытком именно эти деньги ушли на покрытие потерянных брокером средств. Размер маржи напрямую зависит от объема сделки и значения кредитного плеча.

Особенности обычной маржи

У многих возникает вопрос: Маржа — что это такое простыми словами? Вот сейчас давайте и разберемся в этом.

В отличие от обычного залога, который списывается при открытии сделки и страхует средства брокера, свободная маржа – это разница между балансом торгового счета и маржой, которая уже участвует в сделках.

В случае, если позиций открытых на счету трейдера нет, что означает, что он ничего не должен брокеру и не может потерять, то все финансовые ресурсы полностью свободны и доступны для торговли – то есть, значение Free Margin равно текущему балансу.

Отличия обычной и свободной Margin, отображение в МТ4

Если говорить простыми словами о том, чем отличается обычная от свободной маржи, то речь идет о двух абсолютно разных величинах: первая показывает, сколько денег у трейдера нет на счету (вернутся лишь после прибыльного закрытия позиции), вторая демонстрирует наличие свободных инвестиций, которые можно использовать для дальнейшего открытия сделок.

В некоторых случаях брокер может предлагать клиентам бонусы или торговые кредиты – средства, которые отображаются на счету, могут брать участие в залоге, но не могут быть сняты с текущего счета, так как являются виртуальными. В таких случаях уровень Free Margin может увеличиваться и быть равным Free Margin = (Equity+Bonus) – Margin.

Чтобы понять, что такое свободная маржа на мт4,

достаточно посмотреть на терминал, где отображаются такие значения:

Подсчеты и определение уровня

Чтобы знать, сколько средств можно потратить и верно организовать работу, трейдеру нужно все очень тщательно просчитывать и учитывать множество показателей.

По достижении маржин колл запрещено открывать дополнительные позиции, так как депозит исчерпан и еще один залог покрыть неоткуда. Брокер не позволяет рисковать своими средствами.

При достижении уровня стоп аут брокер начинает закрывать сделки в принудительном режиме – это значит, что убыток равен залогу и терять свои средства он не намерен.

Позиции закрываются поочередно, начиная с наиболее убыточной. Чтобы избежать этих проблем, не стоит открывать очень большие лоты с внушительным кредитным плечом.

Благодаря подсчетам свободной маржи трейдер может понять, какое количество сделок и на какие суммы он может заключить в конкретный момент времени, что также немаловажно для определения дальнейших действий.

Источник