Как посчитать оборачиваемость денежных средств
Как узнать, работают ли деньги компании
Рассказываем, зачем и как рассчитывать оборачиваемость средств компании
И снова рубрика о бизнес-показателях простым языком. Еще статьи по теме:
Что такое оборачиваемость средств компании
У каждой компании есть имущество: деньги, выданные займы, вклады, сырье и товары, а еще краткосрочная дебиторская задолженность — деньги, которые скоро заплатят партнеры. Всё вместе это оборотные активы — оборотные, потому что ими пользуются, их становится то больше, то меньше.
Оборачиваемость средств компании показывает, насколько эффективно пользуются этим имуществом. Здесь всё как в обычной жизни: деньги можно хранить под матрасом, а можно вложить и заработать. Товар может лежать на складе, а может активно продаваться и приносить деньги.
Другими словами, оборачиваемость средств компании показывает, как быстро деньги, которые вложили в дело, вернулись в виде реальных денег, а не зависли на счетах, складах, в виде бумаг или долгов.
«СБЧРО» работает с компанией «Одуванчик» пять лет. «Одуванчик» в очередной раз должен за товар 500 000 рублей. По дружбе «СБЧРО» не торопит с оплатой, рассуждает так: «Одуванчик» часто задерживает, но платит всегда, деньги никуда не денутся. И таких, как «Одуванчик», несколько компаний, общий долг — миллион рублей.
Если бы «СБЧРО» посчитал оборачиваемость средств, то понял, что вложил деньги в товар, продал его, а деньги не вернулись. «СБЧРО» мог бы поторопить с долгами, закупить сырье, произвести товар и заработать больше.
Когда имущества у компании немного, оборачиваемость средств считать необязательно — и так понятно, что деньги, например, с дебиторки или расчетного счета неплохо бы вложить в дело. А вот если имущества становится больше, сложно понять, всё ли оно используется и помогает зарабатывать или где-то есть проблемы.
Зачем считать оборачиваемость
Оборачиваемость средств компании влияет на годовой оборот. Чем выше оборачиваемость, тем больше денег крутится в компании. А вот если оборачиваемость низкая, стоит ответить на четыре вопроса:
В целом оборачиваемость показывает, насколько бодро работает компания. С низкой оборачиваемостью вяло всё: товар лежит на складе, сырье покрылось плесенью, сотрудники играют в «Косынку», а дебиторку никто не спешит возвращать.
Как считать
Чтобы рассчитать оборачиваемость средств, нужно выручку разделить на эти самые средства. Вот как выглядит формула:
выручка / оборотные активы = оборачиваемость средств компании
Разберем, что есть что в этой формуле:
выручка — деньги, которая компания получает от основной деятельности;
оборотные активы — деньги на счете и в сейфе, выданные займы, вклады, сырье и товары, краткосрочная дебиторская задолженность.
При этом выручку и оборотные активы берут за один и тот же период. Если считают оборачиваемость за год, берут годовую выручку и среднюю стоимость активов за год. Средняя стоимость считается так: стоимость в начале года складывают со стоимостью на конец года и делят на два.
В 2018 году компания «СБЧРО» заработала 5 000 000 рублей на пряниках;
Еще у «СБЧРО» есть пряники на складе, мука в подвале, один вклад в банке и пять партнеров, которые должны деньги. В начале года общая стоимость всех этих активов была 2 500 000 рублей, в конце — 2 000 000 рублей. Средняя стоимость — 2 250 000 рублей;
Считаем оборачиваемость: 5 000 000 / 2 250 000 = 2,2.
Полученную цифру сравнивают с показателем за предыдущий период.
В 2017 году «СБЧРО» заработал те же 5 000 000 рублей, при этом активов было на 500 000 рублей.
Считаем оборачиваемость: 5 000 000 / 500 000 = 10.
Получается, оборачиваемость компании очень резко упала. Условно можно сказать, что в 2017 году каждый рубль активов «СБЧРО» принес компании 10 рублей, а в 2018 году — всего 2,2 рубля. В 2017 году активов было меньше, но ими активнее пользовались, поэтому оборачиваемость выше.
Чтобы исправить ситуацию, «СБЧРО» придется разбираться со своими активами: собирать дебиторские задолженности; понять, почему товар залежался на складе; уволить ленивого директора; активнее использовать деньги со счетов.
Сколько компании приносит каждый рубль. Считаем в экселе
Считаем в калькуляторе оборачиваемость средств компании
Оборачиваемость средств показывает, насколько эффективно компания пользуется своим имуществом и деньгами. Если посчитать оборачиваемость, можно узнать, как быстро каждый рубль возвращается в виде реальных денег, а не зависает на счетах, в виде бумаг или долгов.
Как посчитать
В экселе мы собрали формулу расчета оборачиваемости средств и для примера заполнили цифрами.
Компания СБЧРО заработала за год шесть миллионов рублей. При этом у нее есть активы: деньги, товары и сырье, выданные займы, дебиторская задолженность — всего на сумму в три миллиона. Получается, коэффициент оборачиваемости СБЧРО — два. Это значит, что компания получает выручку, которая в два раза больше стоимости активов, а деньги компании как бы успевают сделать два оборота за год.
Вот как это выглядит:
Вам нужно заполнить цифры, которые выделены синим, — указать стоимость оборотных активов и выручку компании:
При этом выручку и оборотные активы берут за один и тот же период, например за год. Но в начале и в конце года стоимость одного и того же актива может быть разной, поэтому лучше взять средние цифры — сложить начальную и конечную стоимость и разделить на два.
Если какого-то актива из калькулятора у компании нет, поставьте ноль, а если есть актив, которого нет в калькуляторе, укажите его в графе «Другое».
Что делать с результатами
Теперь о том, что делать с результатами. В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости средств компании, тем лучше: активы помогают зарабатывать, а не лежат мертвым грузом, деловая активность на высоте.
Но нет однозначных критериев, по которым можно понять, что всё хорошо. Обычно результат сравнивают с показателем за предыдущий период.
СБЧРО годом раньше заработала те же шесть миллионов, при этом активов было в два раза меньше — полтора миллиона. Считаем в экселе и получаем, что коэффициент оборачиваемости — три. Это выше, чем в этом году.
Получается, что оборачиваемость заметно упала. В прошлом году активов было меньше, но ими эффективнее пользовались: каждый рубль приносил больше денег. В этом году активов стало больше, но они не в работе.
Чтобы разобраться с этим, СБЧРО нужно перетрясти дебиторскую задолженность; посмотреть, почему товар или сырье залежались на складе; разобраться, что изменилось в работе производства и офиса.
Оборачиваемость денежных средств (формула расчета по балансу)
В статье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости денежных средств предприятия, формулу расчета и нормативные значения.
Оборачиваемость денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств – показатель, относящийся к группе показателей деловой активности, и характеризует скорость обращения денежных средств на предприятии. Коэффициент отражает количество оборотов, которые совершили денежные средства на счетах и в кассе предприятия.
Формула расчет оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости денежных средств представляет собой отношение выручки от продаж товаров к среднему объему денежных средств в кассе и на счетах предприятия и рассчитывается по формам №1, №2 бухгалтерского баланса. Формула имеет следующий вид:
Следует заметить, что на практике, формулу расчета показателя иногда модифицируют и в знаменателе помимо денежных средств используют и краткосрочные финансовые вложения, таким образом, оценивается интенсивность оборота наиболее ликвидных активов предприятия. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости активов читайте в статье «Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета«.
Формула расчета периода оборачиваемости денежных средств
Период оборачиваемости денежных средств показывает количество дней необходимых для совершения одного полного цикла. Формула расчета периода оборачиваемости денежных средств имеет следующий вид:
Конкретного нормативного значения для данных показателей деловой активности не существуют. Анализ коэффициентов происходит в оценке динамики их изменения. Так снижения коэффициента оборачиваемости денежных средств и увеличение цикла оборота свидетельствует о снижении эффективности использования высоколиквидных активов предприятия. Это негативная динамика может привести к уменьшению финансирования производственной деятельности компании и снижению финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) характеризуют:
Значения данных коэффициентов являются определяющими для банка при оценке кредитоспособности предприятия, что, следовательно, влияет на исход выдачи кредита предприятию.
Денежные средства предприятия относятся к высоколиквидным активам, величина которых должна быть соразмерна покрытию текущих расходов на производственную деятельность организации.
Потребность в анализе коэффициента оборачиваемости денежных средств (далее — коэффициент ОДС) диктует:
Что отражает коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициент ОДС — это быстрота оборота средств организации, которые находятся как в кассе организации, так и на его расчетных счетах (сч. 50, 51 бухгалтерского учета) за определенный период.
Скорость оборота – это сумма оборотов, которые делают денежные средства за определенный период.
Коэффициент ОДС характеризует:
Исходными данными служат данные бухгалтерского баланса организации за анализируемый период.
Формула расчета
Коэффициент ОДС определяется как соотношение выручки от реализации к средним остаткам денежных средств, которые находятся как в кассе, так и на расчетных счетах за определенный период (счета 50, 51 бухгалтерского учета).
Формула расчета имеет следующий вид:
Вр – выручка от реализации за анализируемый период;
ДСср – средние остатки средств, которые находятся в кассе и на банковских счетах за анализируемый период.
При этом средние остатки средств, которые находятся в кассе и на банковских счетах за анализируемый период (ДСср) рассчитывается как среднее арифметическое остатков денежных средств в кассе организации и на счетах в банке на начало и конец анализируемого периода.
Формула расчета:
ДСнп – остатки денежных средств, которые находятся в кассе организации и на банковских счетах на начало периода;
ДСкп – остатки денежных средств, которые находятся в кассе организации и банковских счетах на конец периода.
Формула расчета периода оборачиваемости денежных средств
Период оборачиваемости денежных средств (далее период ОДС) – это сумма дней, в течение которых денежные средства делают один оборот.
Период ОДС определяется по формуле:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса (форма №1 и 2):
Значение
Значение играет существенную роль при анализе рассматриваемого коэффициента в динамике.
Чем выше значение коэффициента, то есть чем больше оборотов совершают финансовые средства, тем положительнее характеризуется платежеспособность и экономическая стабильность организации, а также эффективность управления денежно-финансовыми ресурсами.
Падение коэффициента и рост периода ОДС говорит о снижении рациональности их использования, что может привести к сбоям в производственной деятельности предприятия из-за недостатка финансирования, а также подвергает опасности финансовую устойчивость предприятия.
Пример расчета
Исходные данные:
ООО «Рога и Копыта» за 2013 год получил выручку от реализации в размере 3 млн руб. При этом остаток денежных средств на начало года составил 100 тыс. руб., а на конец года – 240 тыс. руб. В 2014 году выручка от реализации составила 3,5 млн руб., остатки денежных средств на начало года – 180 тыс. руб., на конец года – 270 тыс. руб.
Расчет:
ДСср = (100000+240000)/2 = 170 000 рублей;
Кодс 2013г. = 3 000 000/170 000 = 17,65 оборота;
Тодс 2013г. = 360/17,65 = 20 дней.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2013 год составил 17,65 оборота, период оборачиваемости — 20 дней.
ДСср = (180000+270000)/2 = 225 000 рублей;
Кодс 2014г. = 3 500 000/225 000 = 15,56 оборота;
Тодс 2014г. = 360/15,56 = 23 дня.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2014 год составил 15,56 оборота, период оборачиваемости — 23 дня.
Несмотря на положительную динамику выручки за период 2013-2014 гг., наблюдается замедление оборачиваемости денежных средств на 12%, что негативно характеризует деловую активность предприятия в эффективности использовании денежных средств.
Причиной такой динамики может быть:
В таком случае меры по ускорению оборота денежных средств необходимы, так как могут возникнуть финансовые затруднения на предприятии, что повлечет за собой еще ряд отрицательных последствий.
Внешние факторы включают: 
Внутренние факторы включают:
Необходимо особое внимание уделять динамике коэффициента оборачиваемости денежных средств, негативный результат которой может повлечь за собой следующие мероприятия по оптимизации данного коэффициента:
Что представляет собой коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Оборотные средства фирмы, например, материальные запасы, незавершенное производство, денежные средства, полностью потребляются в производстве продукции и услуг, затем снова происходит их приобретение тем или иным путем. Эти средства постоянно находятся в обороте, в движении. В финансовом анализе существует ряд показателей, характеризующих этот процесс. Среди них выделяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Оборотные средства и их финансовый анализ
Показатели оборачиваемости оборотных средств аналитики рассматривают в комплексе. Коэффициент оборачиваемости – это величина, показывающая скорость оборота, интенсивность использования тех или иных активов или обязательств, деловую активность фирмы.
По отношению к оборотным средствам, называемым так же оборотными активами, исчисляют скорость оборачиваемости:
На заметку! В финансовом анализе также часто используют расчет коэффициентов общей оборачиваемости активов, собственного капитала.
Запасы и дебиторская задолженность входят в состав оборотных средств. Расчет их оборачиваемости – частный случай коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
Чтобы определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, необходимо выручку разделить на их величину.
Оборотные средства берутся по среднегодовому остатку: значение на начало года плюсуется с конечным годовым значением и делится на 2. Брать данные только на начало или на конец года неверно – образуется значительная погрешность в вычислениях.
Коэффициент является базой для других важных аналитических показателей по оборотным средствам. К примеру, оборачиваемость их в днях можно рассчитать делением числа дней периода на коэффициент оборачиваемости. Если производственный цикл не прерывается, предприятие работает постоянно, берут 365 дней, в других случаях принято вычитать выходные дни.
Результат покажет, за сколько дней предприятие получит ту же выручку, что и величина оборотных средств, т.е., иными словами, через какой промежуток времени фирма увидит вложения в оборотные активы в виде выручки, окупит их.
Популярно также исчисление показателя, обратного коэффициенту оборачиваемости, когда оборотные средства делят на выручку за период. Это так называемый коэффициент загрузки средств в обороте. Он показывает, сколько оборотных средств вложено для получения 1 рубля выручки. Чем ниже значение, тем лучше используются оборотные средства. Для корректного отражения показателя его переводят в копейки – умножают значение на 100.
Расчет коэффициента оборачиваемости с примером
Итак, коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно выразить формулой
Коб ОС = В / ОС ср
Данные для расчета берем из бухгалтерской отчетности за период. Цифры в примере условные. Пусть выручка небольшой торговой точки за год (без НДС) 5000000 руб., оборотных средств на начало периода числилось 435000 руб., на конец периода — 510000 руб.
Средний остаток оборотных средств: ОС ср = (435000 + 510000) / 2 = 472500 руб. Коб ОС = 5000000 / 472500 = 10,58 – достаточно высокий показатель, характерный для торговой точки.
Из этих данных можно исчислить обратный показатель загрузки средств в обороте. К загр. = 472500 / 5000000 * 100 = 9 копеек. Столько вложено средств, чтобы получить один рубль выручки.
Специфика этой торговой точки – работа по сменам, круглый год. Длительность оборота, исчисленная на основе коэффициента оборачиваемости, равна Д об = 365 / 10,58 = 34,50 дня. За этот период фирма накопит выручку, равную величине оборотных активов.
Экономический смысл коэффициента оборачиваемости
Увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую активность. Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств, высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ, услуг.
Нормального значения показателя как такового не существует. Анализ ведется с учетом:
Если значение показателя низкое, это свидетельствует об излишках накопленных оборотных средств, которые не приносят экономических результатов.
Резервы повышения оборачиваемости, увеличения коэффициента оборачиваемости предприятие может изыскать:
Эти, как и любые иные меры, способные снизить объем оборотных средств, ведут к увеличению их оборачиваемости, повышению коэффициента оборачиваемости до оптимальных значений.