Как посчитать cagr в excel

CAGR – показатель совокупного среднегодового темпа роста Compound Annual Growth Rate). Его значение позволяет оценить скорость роста любого параметра – населения страны, выпуска продукции предприятием, получения прибыли от инвестиций.

Знать все о показателе CAGR – что это такое, как считать его, для чего использовать, необходимо каждому, кто планирует стать успешным инвестором.

CAGR – показатель совокупного среднегодового темпа роста (аббревиатура английского выражения Compound Annual Growth Rate). Его значение позволяет оценить скорость роста любого параметра – населения страны, выпуска продукции предприятием, получения прибыли от инвестиций.

Чаще всего этот расчетный показатель используется для работы с объектами, поведение которых выражается сложными зависимостями – например, при начислении сложных процентов или почти хаотических колебаниях курсов акций.

Главное достоинство КАГР – он дает простую оценку в виде усредненного процента роста, и, соответственно может быть использован для быстрого анализа прошедшего периода и получения первого прогнозного приближения.

Формула расчета показателя

Рассчитывается среднегодовой темп роста по соотношению

В нем используются следующие величины:

По сравнению с часто использующейся линейной формулой

CAGR дает более точные результаты при приращении исследуемой величины по алгоритму сложных процентов.

Пример расчета

В качестве иллюстрации можно привести простой пример.

У инвестора имеется портфель ценных бумаг, первоначальная стоимость которого составляет 1 000 000 рублей. По результатам работы в течение трех лет были достигнуты результаты:

По годам прирост стоимости портфеля составлял 8.6%, 11.7% и 9.3% соответственно.

Среднегодовой прирост составляет 10.9%, а показатель CAGR показывает величину 9.9%.

Из приведенного примера видно и еще одно достоинство этого расчетного показателя – он фильтрует колебания изменений исследуемого параметра по периодам, что делает его использование простым, при сохранении достаточной точности результатов.

Расчет CAGR в Excel

Простота выражения позволяет широко использовать его для анализа значительных объемов данных. Причем, формулу легко применять для расчета в Excel и других табличных процессорах, а владеть ПО достаточно на уровне начинающего пользователя.

Приведем простой пример:

В примере рассчитывается CAGR для показателя с 1 по 5 год. Как видно формула достаточно проста. Более подробнее об этом вы можете узнать из видео ниже.

Использование показателя CAGR

Вместе с другими показателями CAGR входит в набор обязательных инструментов инвестора. Он может быть с успехом использован для:

Преимущества и недостатки

Основными преимуществами показателя совокупного среднегодового темпа роста являются простота его применения и универсальность подхода. Он позволяет провести сравнение любых объектов инвестирования вне зависимости от их природы, формы деятельности и технологии достижения финансовых результатов.

Действительно, даже такие варианты, как фьючерсы на различные товары и фондовые индексы могут анализироваться в однородных условиях с применением CAGR. Кроме того, его способности к фильтрации результатов позволяют избавиться от малозначимой информации (например, рыночного шума) при работе с долгосрочными проектами.

Однако, присущи ему, как и всем проводящим усреднение инструментам, определенные недостатки:

Словом, простой и удобный инструмент стоит того, чтобы применять его широко. Однако, не стоит забывать, что показатель этот искусственно создан, и принимать решения только на его базе недопустимо.

Сотрудники компании «Верное решение» оказывают услуги консультационного сопровождения для предпринимателей, консультируют по финансово-экономическим, правовым вопросам, маркетингу, иным вопросам развития бизнеса.

Мы предлагаем Вам воспользоваться комплексом услуг Компании:

Источник

CAGR Формула

Формула CAGR (Содержание)

Что такое формула CAGR?

CAGR = (EV / BV) (1 / NY) – 1

Примеры формулы CAGR (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет CAGR.

Давайте предположим, что курс золота увеличивается, как показано ниже. Рассмотрим на момент инвестирования это RS.15000. Учитывайте только указанные цены или цены на конец года. Рассчитайте CAGR.

Примечание: NY = 3. Здесь указано общее количество лет 4. Но эти цены являются ценами на конец года, а не годовыми ценами. Так что нужно учитывать только завершенные годы. Так что это 3, а не 4.

Решение:

CAGR рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Давайте предположим, что цена инвестиций, как показано ниже. Рассмотрим на момент инвестирования это RS.4000. Рассмотрим цены в годовом исчислении. Рассчитайте CAGR.

Решение:

CAGR рассчитывается по формуле, приведенной ниже

объяснение

Шаг 1: Запишите значение EV. Здесь EV представляет конечную стоимость или будущую цену инвестиции. Тем не менее, конечное значение для каждого года может быть дано либо напрямую, либо в процентах от темпов роста каждый год. Если оно указано в процентном значении, лицо, выполняющее расчеты, должно преобразовать его в цену с помощью начальной цены, а затем использовать для расчета. Однако значение CAGR результата учитывается только в%.

Шаг 2: Запишите значение BV, которое является ничем иным, как текущей стоимостью или начальной ценой. Мы должны предположить, что каждый конец года урожайность реинвестируется.

Шаг 4: Примените все значения в приведенном выше уравнении, чтобы узнать CAGR. В некоторых случаях может возникнуть путаница при определении количества лет. Для расчета, если указаны цены на конец года, следует учитывать только завершенные годы. В противном случае мы можем рассмотреть полные годы.

Актуальность и использование формулы CAGR

CAGR Формула Калькулятор

Вы можете использовать следующий калькулятор CAGR

Рекомендуемые статьи

Источник

Как посчитать cagr в excel

В этой статье рассказывается о способах расчета Среднегодового темпа роста (AAGR) и Среднегодового темпа роста (CAGR) в Excel.

1. Выберите пустую ячейку, например Ячейку E3, введите в нее приведенную ниже формулу и нажмите Enter ключ. Смотрите скриншот:

2. В некоторых случаях результат вычисления может не отображаться в процентах. Продолжайте выбирать результат расчета, нажмите кнопку Процентный стиль кнопка на Главная вкладку, чтобы изменить формат числа на процентный формат, а затем измените десятичные разряды, нажав Увеличить десятичную дробь кнопка or Уменьшить десятичный кнопка . См. Снимок экрана:

На самом деле, функция XIRR может помочь нам легко рассчитать сложный годовой темп роста в Excel, но для этого вам потребуется создать новую таблицу с начальным и конечным значениями.

1. Создайте новую таблицу с начальным значением и конечным значением, как показано на следующем первом снимке экрана:

2. Выберите пустую ячейку под этой таблицей, введите в нее приведенную ниже формулу и нажмите Enter ключ.

3. Чтобы изменить результат на процентный формат, выберите ячейку с этой функцией XIRR, нажмите кнопку Процентный стиль кнопка на Главная вкладку, а затем измените десятичные разряды, щелкнув Увеличить десятичную дробь кнопка or Уменьшить десятичный кнопка . См. Снимок экрана:

Быстро сохраните таблицу CAGR в качестве мини-шаблона и повторно используйте одним щелчком мыши в будущем.

Должно быть очень утомительно ссылаться на ячейки и каждый раз применять формулы для вычисления средних значений. Kutools for Excel предоставляет симпатичное обходное решение Авто Текст Утилита для сохранения диапазона как записи автотекста, в которой могут оставаться форматы ячеек и формулы в диапазоне. И тогда вы сможете повторно использовать этот диапазон одним щелчком мыши.

1. Помимо исходной таблицы, введите приведенную ниже формулу в пустую ячейку C3 и, а затем перетащите маркер заполнения в диапазон C3: C11.

2. Выберите диапазон D4: D12, нажмите кнопку Процентный стиль кнопка на Главная вкладку, а затем измените десятичные разряды, щелкнув Увеличить десятичную дробь кнопка or Уменьшить десятичный кнопка . Смотрите скриншот:

3. Усредните весь годовой темп роста, введя приведенную ниже формулу в ячейку F4, и нажмите кнопку Enter ключ.

До сих пор был рассчитан средний годовой темп роста и показан в ячейке C12.

Средний диапазон с округлением в Excel
Используйте формулы для вычисления среднего значения диапазона ячеек и одновременно округляйте среднее значение в Excel.

Промежуточный итог / среднее значение в Excel
Эта статья поможет вам с легкостью получать суммы / итоги за каждый день или текущее среднее значение за каждый день в Excel.

Средняя скорость изменения в Excel
Обычно в Калькутте скорость определяется средней скоростью изменения. Например, вы записали время и расстояние во время одной поездки на велосипеде, вы можете легко рассчитать среднюю скорость велосипеда (среднюю скорость изменения) в Excel.

Средневзвешенное значение в Excel
Средневзвешенное значение довольно распространено в бухгалтерской работе, например, при расчете средней стоимости. В этой статье представлен метод расчета средневзвешенного значения, а также метод расчета средневзвешенного значения при соблюдении определенных критериев в Excel.

Скользящее / скользящее среднее Excel
Например, цена акции в прошлом сильно колебалась, вы записали эти колебания и хотите спрогнозировать тенденцию цен в Excel, вы можете попробовать скользящее среднее или скользящее среднее.

Источник

Формула CAGR в Excel

CAGR или совокупный годовой темп роста — это метод расчета темпа роста определенной суммы ежегодно, по умолчанию у нас нет встроенной формулы в Excel для расчета CAGR для нас, вместо этого мы делаем категории в таблицах, а в таблицах мы применяем следующую формулу для расчета CAGR, который выглядит следующим образом: (Конечный баланс / Начальный баланс) ˄ (1 / Количество лет) — 1.

Формула CAGR в Excel (сложный годовой темп роста)

Формула CAGR в Excel — это функция, которая отвечает за возврат значения CAGR, т. Е. Значения сложного годового темпа роста из предоставленного набора значений. Если вы занимаетесь финансовым анализом или планированием, вам нужно будет рассчитать совокупный годовой темп роста в формате Excel в таблицах Excel.

Формула CAGR в Excel измеряет значение возврата инвестиций, которое рассчитывается за определенный период времени. Формула составного годового темпа роста в Excel часто используется в таблицах Excel финансовыми аналитиками, владельцами бизнеса или инвестиционными менеджерами, что помогает им определить, насколько развился их бизнес, или в случае сравнения роста доходов с компаниями-конкурентами. С помощью CAGR можно увидеть, насколько постоянные темпы роста должны приносить доход от инвестиций в год. На самом деле скорость роста должна меняться во времени или из года в год.

Например, если вы купили золото в 2010 году на сумму 200 долларов США, а в 2018 году оно стоит 500 долларов США, CAGR — это скорость, с которой эти инвестиции росли каждый год.

Возвращаемое значение:

Как использовать формулу CAGR в Excel с примерами?

Давайте разберемся, как использовать формулу CAGR в Excel на примерах.

# 1 — Базовый метод

Давайте рассмотрим таблицу Excel ниже. Посмотрите на данные.

Шаг 1 — Вы можете увидеть приведенную выше таблицу, в которой столбец A отнесен к категории «YEAR», а столбец B — к категории «AMOUNT».

В столбце YEAR значение начинается с ячейки A2 и заканчивается ячейкой A10.

И снова в столбце СУММА значение начинается с ячейки B2 и заканчивается ячейкой B10.

Следовательно, мы можем видеть, что начальная стоимость инвестиции (SV) — это ячейка B2, а конечная стоимость инвестиций (EV) — это ячейка B10.

Шаг 2— Теперь у нас есть значения, которые можно ввести в формулу CAGR (Сложный годовой темп роста) в Excel. Чтобы успешно сделать это в своей электронной таблице Excel, вы должны выбрать любую из ячеек столбца C и ввести формулу, как показано ниже —

В приведенном выше примере совокупного годового прироста в Excel конечное значение — B10, начальное значение — B2, а количество периодов — 9. См. Снимок экрана ниже.

Шаг 3 — Теперь нажмите Enter. Вы получите результат значения CAGR (сложный годовой темп роста) внутри ячейки, в которую вы ввели формулу. В приведенном выше примере значение CAGR будет 0,110383. Возвращаемое значение — это просто оценка формулы CAGR в Excel со значениями, которые были описаны выше. Посмотрите на скриншот ниже.

Шаг 4— Обратите внимание, что совокупный годовой темп роста в Excel всегда представлен в виде процентов в поле финансового анализа. Чтобы получить значение CAGR в процентах, вы должны выбрать ячейку, в которой присутствует ваше значение CAGR, и изменить формат ячейки с «General» на «Percentage». Процентное значение CAGR (совокупный годовой темп роста) в приведенном выше примере составляет 11,04%. Вы можете увидеть скриншот ниже.

Приведенные выше шаги показывают, как рассчитать совокупный годовой темп роста в электронных таблицах Excel (CAGR).

# 2 — Использование функции мощности

# 3 — Использование функции RATE

Это гораздо менее используемый метод расчета значения или процента CAGR (сложного годового темпа роста), но также и чистый способ. Синтаксис функции RATE в excel может показаться вам немного сложным, но если вы хорошо знаете термины, это не будет слишком сложно для вас. Синтаксис функции RATE приведен ниже:

= СТАВКА (кпер; пт; пв; [fv], [type], [guess])

Давайте теперь объясним приведенные выше термины.

# 4 — Использование функции IRR

IRR — это аббревиатура от Internal Rate of Return. Метод IRR полезен, когда вам нужно найти значение CAGR (совокупный годовой темп роста) для платежей различной стоимости, которые были произведены в течение определенного периода времени. Синтаксис функции IRR в Excel: «= IRR (values, [guess]). » Значения означают общий диапазон чисел, который представляет денежные потоки. Этот раздел должен содержать одно положительное и одно отрицательное значение. [Guess] в необязательном аргументе в синтаксисе, что означает ваше предположение о возможной доходности.

Ошибки формул CAGR

Если вы получите какую-либо ошибку из формулы CAGR в Excel, то, скорее всего, это #VALUE! ошибка.

#ЗНАЧЕНИЕ! — Эта ошибка возникает, если какой-либо из предоставленных аргументов не является допустимым значением, распознаваемым Excel.

Источник

CAGR – что это такое простыми словами

CAGR (от англ. Compound annual growth rate) – совокупный среднегодовой темп роста. Этот показатель определяет, на сколько процентов в среднем за год растет определенный параметр. CAGR рассчитывается с учетом сложного процента и используется для определения среднегодовой доходности инвестиций. Основными функциями CAGR являются анализ и прогнозирование темпов роста доходности. Для расчета используются данные за несколько периодов (лет).

Из этой статьи вы узнаете, как считать CAGR и как применять его на практике для инвестора. Также рассмотрим преимущества и недостатки этого показателя.

Формула расчета показателя

CAGR рассчитывается по формуле:

​ \( EV \) ​ – значение параметра на конец периода;

​ \( EV \) ​ – значение параметра на начало периода;

​ \( n \) ​ – количество лет, за которые проводится исследование.

Что показывает CAGR

Итак, CAGR – это показатель, который характеризует среднегодовой темп роста. При этом, конечно же, надо понимать, что ни один параметр не растет устойчивыми темпами. Кроме того, для расчета нужно использовать данные на конец каждого периода (то есть, по завершении последнего года инвестиций). Понятно, что в течение года стоимость активов может меняться много раз. CAGR показывает как бы среднюю «скорость» изменения цены портфеля.

Расчет показателя нужен для понимания того, в какую сторону изменяется стоимость активов – положительную или отрицательную.

Пример расчета

Полученное нами значение означает, что среднегодовой рост стоимости инвестиций составил 11 %.

Суммы прироста за каждый год можно рассчитать по правилам простой арифметики:

Выполним проверку: (23+10,57+11,03+4,64+5,06)/5=10,86% (округляем до 11%). Таким образом, полученный нами результат по формуле расчета CAGR является верным.

Расчет CAGR в Excel

Для небольших периодов можно рассчитывать показатель вручную, используя онлайн-калькулятор возведения в степень. А для больших объемов можно подставить формулу CARG в Excel, предварительно заполнив столбцы с необходимыми данными.

На скриншоте показана формула расчета CAGR в Excel, которую можно увидеть в строке функций. Как видим, значения показателей, рассчитанных по двум формулам, различаются в пределах 0,2%, что обусловлено погрешностью. Чем больше данных для расчета, тем погрешность будет выше, но она не должна превышать 0,5%.

Использование показателя CAGR

Расчет CAGR может быть полезен в целях:

Поскольку показатель не учитывает колебания стоимости активов в течение года, его следует использовать как один из инструментов оценки эффективности инвестиций в сочетании с другими показателями, такими как индекс доходности, коэффициент эффективности, норма доходности и др.

Пример использования CAGR

Таким образом, значение CAGR 0,75% – очень скромное. Можно сделать вывод, что золото следует включить в портфель, но доля его должна быть невелика – не более 10-15%.

Исторические данные принимать в расчет можно и нужно, однако результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Иными словами, нельзя утверждать, что цены на золото в ближайшем будущем продолжат снижение.

Как инвестор может использовать CAGR?

Как посчитать CAGR – вы уже знаете. А теперь поговорим, как использовать полученные расчеты.

Для инвестора CAGR может рассчитываться как по портфелю в целом, так и по каждому инструменту в отдельности. Так, выше мы провели анализ данных по золоту и сделали вывод, что этот актив можно включить в портфель в небольшой доле. Аналогичный расчет можно выполнить и для других инструментов и, исходя из полученных результатов, принять решение о формировании или ребалансировке инвестиционного портфеля.

Что касается анализа данных по уже сформированному несколько лет назад портфелю, то расчет среднегодового темпа роста будет актуален только в том случае, если в портфель все эти годы не вносилось никаких изменений. Согласитесь, такое бывает крайне редко. Как правило, инвестор увеличивает стоимость портфеля либо проводит ребалансировку: продает одни активы, взамен приобретает другие. В таком случае расчет CAGR становится нецелесообразным и следует применять другой показатель – IRR (англ. Internal Rate of Return), что переводится как «внутренняя норма доходности».

IRR – это процентная ставка, используемая в качестве коэффициента дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход будет равным нулю. Простыми словами, CAGR – это показатель, характеризующий изменение доходности, а IRR определяет минимальную доходность. О том, какой из этих двух параметров более полезен для инвестора, читайте далее.

Что лучше – CAGR или IRR

Какой из этих показателей лучше использовать для анализа и оценки эффективности инвестиционного проекта – совокупный темп роста или внутреннюю норму доходности?

Внутренняя норма доходности рассчитывается через параметр, именуемый Net Present Value (NPV), что в переводе с английского означает «чистая приведенная стоимость». Для определения размера IRR этот параметр должен принимать нулевое значение.

Нулевой NPV рассчитывается по формуле:

​ \( CF \) ​ – суммарный денежный поток за период t;

​ \( t \) ​ – порядковый номер периода;

​ \( IC \) ​ – сумма первоначальных вложений.

Суммарный денежный поток – это разница между поступлением средств и расходами.

Как видим, расчет IRR достаточно трудоемкий. Если требуется рассчитать данные за большой период, можно воспользоваться финансовым калькулятором онлайн или функцией IRR в Excel.

Расчет CAGR более прост и принимает во внимание только два значения: начальное и конечное. Но, как правило, в течение срока инвестирования бывают сверхприбыли и убытки, увеличение и уменьшение расходов. Рассчитаем CAGR для нашего примера:

Таким образом, при большом количестве денежных потоков лучше оценивать инвестиции с помощью IRR. Если оценивается один актив и инвестор не делает много движений по счету – удобнее будет использовать CAGR.

Преимущества и недостатки CAGR

Из достоинств показателя прежде всего нужно отметить простоту и удобство расчета. Для сравнительного анализа нетрудно рассчитать CAGR на основе данных истории по разным инструментам и сделать выбор в пользу актива с наибольшим значением.

Заключение

CAGR – это простой и удобный параметр для определения роста доходности. Использовать его лучше всего для сравнительного анализа по отдельным активам за долгосрочный период.

Показатель не учитывает краткосрочные колебания цен на финансовые инструменты, поэтому для более детального анализа или коротких сроков инвестиций лучше использовать его в сочетании с NPV и IRR.

CAGR можно использовать также в бизнесе: для расчета темпов роста доходности по проекту или предприятию в целом. Вычисления лучше производить с помощью электронных таблиц, т.к. чем длиннее исследуемый период, тем менее точным будет результат.

Источник